奥飞娱乐诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

奥飞娱乐

(002292)

总市值：150.09亿

PE(静)：-52.60

PE(2025E)：98.09

总股本：14.79亿

PB(静)：4.92

利润(2025E)：1.53亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-10.71%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为-0.21%，中位投资回报极差，其中最惨年份2018年的ROIC为-24.56%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市16年以来，累计融资总额38.73亿元，累计分红总额3.96亿元，分红融资比为0.1。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：由于美国关税的影响，在产能规划上，要怎么规划婴童用品国内、越南、泰国等产能分配，在毛利率上，不同的海外生产基地与国内生产基地的差异有多少?产能调整后，影响毛利率会多少?

答：尊敬的投资者您好！公司已积极采取相关措施应对关税问题，其中泰国工厂按此前规划已完成生产线扩充，公司视情况逐步增加泰国工厂的供货比例，以增强供应链抗风险能力。鉴于海外供应链相关工作处于起步阶段，物流运输、供应链管理等方面正在逐步完善，关于生产效率、毛利率等数据情况需运营稳定后方能确定。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华鑫证券朱珠的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，奥飞娱乐的合理估值约为--元，该公司现值10.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

奥飞娱乐需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱珠对其研究比较深入（预测准确度为18.43%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.53
2026E

2.35
2027E

3.11

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-6.80%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-0.08%

--
净利率

-10.70%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

13.43%
有息资产负债率(%)

14.93%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

19.44%
经营现金流/利润(%)

210.10%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.24%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.93%
流动比率

1.50%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

24.13%
货币资金/流动负债(%)

70.46%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-9.42%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

210.10%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
胡宜斌

华安媒体互联网混合A

29819288
徐猛

华夏中证动漫游戏ETF发起式联接A

17176770
杨宗昌

易方达供给改革混合

10553412
胡宜斌

华安景气领航混合A

8892026
胡宜斌

华安沪港深外延增长灵活配置混合A

7414400

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行业相对指标