西部建设
(002302)
总市值：74.10亿
PE(静)：-28.22
PE(2025E)：--
总股本：12.62亿
PB(静)：0.85
利润(2025E)：--
研究院小巴
去年的净利率为-1.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.19%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-0.72%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司上市16年以来，累计融资总额55.27亿元，累计分红总额10.84亿元，分红融资比为0.2。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：如何看待混凝土行业市场前景？
答：您好，感谢对公司的关注。中央经济工作会议明确以扩大内需为核心，通过“两重”项目和城市更新行动构筑增长支点，这为混凝土行业注入持续动能。基础设施建设仍是关键引擎，中西部及农村地区交通、能源、水利等领域补短板需求将持续释放，支撑市场基本盘。房地产领域通过城中村改造、危旧房更新及存量用地盘活等政策，逐步实现止跌企稳，带动老旧小区改造与城市功能升级需求。此外，“一带一路”深化推动海外基建市场拓展，为国内企业开辟增量空间。尽管短期面临行业调整压力，但政策驱动下的基建韧性、城市更新纵深推进及房地产新模式构建，将形成“传统+新兴”需求叠加效应。谢谢！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西部建设的合理估值约为--元，该公司现值5.87元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
西部建设需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王小勇对其研究比较深入（预测准确度为16.90%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-0.72%
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利润5年增速----
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营收5年增速-2.33%--
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净利率-1.08%
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销售费用/利润率--
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股息率2.04%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)8.74%
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财费货币率(%)0.05%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)2.22%
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经营现金流/利润(%)50.99%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)7.23%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)30.14%
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流动比率1.35%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)8.87%
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货币资金/流动负债(%)47.69%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)16.61%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)50.99%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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崔蕾南方中证1000ETF4186100
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赵宗庭华夏中证1000ETF2236100
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罗国庆广发中证1000ETF1729300
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陆志明广发中证全指建筑材料指数A1033491
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黄岳国泰中证全指建筑材料ETF987349
行业相对指标
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价投圈与资讯
