洋河股份

(002304)

总市值：1313.02亿

PE(静)：13.10

PE(2024E)：14.78

总股本：15.06亿

PB(静)：2.45

利润(2024E)：88.83亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为18.57%，生意回报能力极强。去年的净利率为30.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额27.00亿元，累计分红总额493.95亿元，分红融资比为18.29。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（华创证券的沈昊预测准确率为89.71%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是78.48元，公司股价距离该估值还有9.96%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为-8.97%。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括交银施罗德基金的韩威俊，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为77.04亿元，已累计从业8年308天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：今年以来公司情况如何？

答：整体来看，白酒市场竞争更为激烈，本着理性发展，公司结合市场实际调整经营节奏，强化宴席等渠道，重视开瓶开箱及库存指标，坚持深耕大本营、深度全国化，省外整体表现优于省内。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华创证券沈昊的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，洋河股份的合理估值约为78.47元，该公司现值87.16元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有9.96%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

洋河股份需要保持2.10%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师沈昊对其研究比较深入（预测准确度为89.71%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    80.27
  • 2025E
    70.51
  • 2026E
    75.54
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    18.57%
  • 利润5年增速
    5.95%
    --
  • 营收5年增速
    6.51%
    --
  • 净利率
    30.25%
  • 销售费用/利润率
    53.78%
  • 股息率
    4.66%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    42.32%
  • 有息资产负债率(%)
    0.03%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    0.03%
  • 存货/营收(%)
    55.89%
  • 经营现金流/利润(%)
    61.20%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -9.01%
  • 流动比率
    4.66%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    96.64%
  • 货币资金/流动负债(%)
    313.77%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：合同负债/利润环比增长26.11%，经销商拿货意愿大；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -73.04%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -22.81%
  • 存货/营收环比(%)
    2.83%
  • 在建工程/利润(%)
    17.49%
  • 在建工程/利润环比(%)
    17.46%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.90%
  • 经营性现金流/利润(%)
    61.20%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 侯昊
    招商中证白酒指数A
    50127288
  • 张坤
    易方达蓝筹精选混合
    36000006
  • 张坤
    易方达优质精选混合(QDII)
    12500032
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    11385292
  • 张羽翔
    鹏华中证酒ETF
    6507846
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2024-09-30
    4
    天风证券
    详情>
  • 2024-06-12
    1
    参加公司2023年度股东大会现场交流的股东及投资者266人
    详情>
  • 2024-04-30
    12
    国信证券
    详情>
  • 2023-09-01
    17
    国信证券
    详情>
  • 2023-06-02
    1
    参加公司2022年度股东大会现场交流的股东及投资者215人
    详情>
更多>

价投圈与资讯