久立特材

(002318)

总市值：294.32亿

PE(静)：19.49

PE(2026E)：18.24

总股本：9.77亿

PB(静)：3.22

利润(2026E)：16.13亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.95%，生意回报能力强。去年的净利率为12.68%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为15.05%，中位投资回报好，其中最惨年份2017年的ROIC为3.79%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为44.4%/37.7%/25.4%，净经营利润分别为14.92亿/15.2亿/15.28亿元，净经营资产分别为33.59亿/40.31亿/60.24亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.05/0.11/0.15，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为3.91亿/11.71亿/17.85亿元，营收分别为85.68亿/109.18亿/120.59亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东方证券的刘洋预测准确率为81.1%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是33元，公司股价距离该估值还有9.55%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为9.69%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为17.35，其中净金融资产14.41亿元，预期净利润16.13亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方证券刘洋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，久立特材的合理估值约为32.99元，该公司现值30.12元，现价基于合理估值有9.55%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

久立特材需要保持15.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘洋对其研究比较深入（预测准确度为81.10%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    16.13
  • 2027E
    18.16
  • 2028E
    --
更多>

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    15.94%
  • 利润5年增速
    14.62%
    --
  • 营收5年增速
    19.46%
    --
  • 净利率
    12.67%
  • 销售费用/利润率
    36.11%
  • 股息率
    3.46%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    20.78%
  • 有息资产负债率(%)
    2.27%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    106.63%
  • 存货/营收(%)
    24.09%
  • 经营现金流/利润(%)
    125.42%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.20%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -5.34%
  • 流动比率
    2.12%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    48.72%
  • 货币资金/流动负债(%)
    93.01%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    9.81%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    30.12%
  • 存货/营收环比(%)
    1.33%
  • 在建工程/利润(%)
    44.40%
  • 在建工程/利润环比(%)
    1.46%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.84%
  • 经营性现金流/利润(%)
    125.42%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 周智硕
    广发稳健增长混合A
    7509349
  • 骆帅
    南方创新驱动混合A
    6637026
  • 邹立虎
    景顺长城能源基建混合A
    6547551
  • 吴中昊
    国泰中证钢铁ETF
    5818431
  • 徐彦
    大成睿享混合A
    5602761
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-01-30
    10
    长江证券
    详情>
  • 2025-12-30
    9
    高毅资产
    详情>
  • 2025-12-26
    2
    中信证券
    详情>
  • 2025-06-17
    7
    长江证券
    详情>
  • 2025-06-06
    13
    高毅资产
    详情>
更多>

价投圈与资讯