中恒电气

(002364)

总市值：173.92亿

PE(静)：158.63

PE(2025E)：--

总股本：5.64亿

PB(静)：7.25

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.12%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为5.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.76%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为-2.36%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在数据中心电源业务上有哪些新的布局和规划？

答：投资者您好，公司致力于打造超高效、高可靠、智能化的第三代HVDC产品矩阵，以匹配智算中心高功率密度服务器机柜的电源需求，助力智算中心达成“三零”目标（零故障、零工程、零损耗）此外，公司密切关注新一代服务器电源、固态变压器等技术发展趋势，结合公司情况，适时推进产业链延伸、产品线拓展等工作，感谢您的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中恒电气的合理估值约为--元，该公司现值30.86元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中恒电气需要保持89.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宋辉对其研究比较深入（预测准确度为4.24%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.11%
  • 利润5年增速
    3.60%
    --
  • 营收5年增速
    10.82%
    --
  • 净利率
    5.76%
  • 销售费用/利润率
    104.80%
  • 股息率
    0.72%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    4.10%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    907.80%
  • 存货/营收(%)
    42.47%
  • 经营现金流/利润(%)
    427.32%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.55%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.72%
  • 流动比率
    2.00%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    35.51%
  • 货币资金/流动负债(%)
    57.00%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    1.14%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -16.94%
  • 存货/营收环比(%)
    13.22%
  • 在建工程/利润(%)
    2.01%
  • 在建工程/利润环比(%)
    32.60%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    6.34%
  • 经营性现金流/利润(%)
    427.32%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 雷志勇
    大摩数字经济混合A
    9822700
  • 雷涛 陆阳
    德邦鑫星价值灵活配置混合A
    2000000
  • 孙硕
    宏利复兴混合A
    1315100
  • 周紫光
    中信建投低碳成长混合A
    1171400
  • 廖明兵
    恒越成长精选混合A
    908300
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行业相对指标

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公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-09-04
    1
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  • 2025-04-29
    1
    线上参与公司2024年度业绩说明会的投资者
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  • 2025-02-28
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    淡水泉投资
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  • 2024-09-05
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    线上参与公司2024年半年度业绩说明会的投资者
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  • 2024-05-08
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    线上参与公司2023年度业绩说明会的投资者
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