伟星新材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

伟星新材

(002372)

总市值：171.62亿

PE(静)：18.01

PE(2025E)：18.23

总股本：15.92亿

PB(静)：3.75

利润(2025E)：9.41亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.53%，生意回报能力强。去年的净利率为15.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为25.24%，中位投资回报好，其中最惨年份2024年的ROIC为16.53%，投资回报也很好。公司历史上的财报较为好看。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到10.3%，能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：当前行业整体需求压力较大，市场竞争加剧，户数增长也略显压力，请公司如何应对？

答：面对当前情况，公司主要的应对方式有一是不断提升产品力，打造产品竞争优势；二是针对市场变化，加速各项业务转型升级；三是节流降费、狠抓人效，进一步加强风险管控。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券戚舒扬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，伟星新材的合理估值约为13.51元，该公司现值10.78元，现价基于合理估值有25.34%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

伟星新材需要保持10.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师戚舒扬对其研究比较深入（预测准确度为77.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

10.99
2026E

12.01
2027E

13.14

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.53%
利润5年增速

-0.37%

--
营收5年增速

6.08%

--
净利率

15.31%
销售费用/利润率

99.49%
股息率

4.17%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

35.55%
有息资产负债率(%)

0.23%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

48.70%
存货/营收(%)

12.69%
经营现金流/利润(%)

120.44%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.01%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.33%
流动比率

2.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

156.20%
货币资金/流动负债(%)

245.93%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-2.39%
应收账款/利润3年变动比例(%)

27.71%
存货/营收环比(%)

-17.11%
在建工程/利润(%)

22.25%
在建工程/利润环比(%)

15.17%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.12%
经营性现金流/利润(%)

120.44%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

9483531
尤宏业

工银价值精选混合A

3361891
侯春燕

大成创新成长混合(LOF)A

2134446
黄岳

国泰中证全指建筑材料ETF

1405289
陆志明

广发中证全指建筑材料指数A

1373959

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行业相对指标