双箭股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

双箭股份

(002381)

总市值：26.59亿

PE(静)：17.31

PE(2025E)：11.03

总股本：4.12亿

PB(静)：1.22

利润(2025E)：2.41亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.96%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.68%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.56%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为2.23%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额11.16亿元，累计分红总额12.10亿元，分红融资比为1.08。公司预估股息率4.53%。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的2.68%分位值，距离近十年来的中位估值还有47.33%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年公司归母净利润下滑幅度较大，这是自公司上市以来较为少见的业绩下滑幅度，能否详细分析一下导致业绩下滑的主要原因是什么？

答：投资者您好！主要原因是本期输送带主要原材料中橡胶价格比上年同期上涨以及新项目由于刚投产折旧摊销较大所致。感谢您对公司的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国海证券李永磊的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，双箭股份的合理估值约为--元，该公司现值6.46元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

双箭股份需要保持15.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李永磊对其研究比较深入（预测准确度为30.85%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.41
2026E

3.57
2027E

4.17

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.95%
利润5年增速

-9.60%

--
营收5年增速

12.20%

--
净利率

5.68%
销售费用/利润率

66.24%
股息率

2.96%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.68%
有息资产负债率(%)

17.07%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

493.12%
存货/营收(%)

24.08%
经营现金流/利润(%)

48.95%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

5.37%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

8.51%
流动比率

2.46%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

24.55%
货币资金/流动负债(%)

82.66%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.05%
应收账款/利润3年变动比例(%)

45.70%
存货/营收环比(%)

19.39%
在建工程/利润(%)

127.70%
在建工程/利润环比(%)

20.15%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.13%
经营性现金流/利润(%)

48.95%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
缪玮彬

金元顺安元启灵活配置混合

600000
吴超

太平丰泰一年定开债券发起式

291000
钱亚婷

中欧小盘成长混合A

279800
胡骏

广发高股息优享混合A

84900
马芳姚加红

国金量化多策略A

75800

更多>

行业相对指标