广联达

(002410)

总市值：220.37亿

PE(静)：87.99

PE(2025E)：48.86

总股本：16.52亿

PB(静)：3.67

利润(2025E)：4.51亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.89%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.31%，中位投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为1.31%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额41.50亿元，累计分红总额37.00亿元，分红融资比为0.89。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司今年出产业AI，那做好产业AI需要具备哪些要素以及公司具备的优势

答：从产业I的定义来看，是指将人工智能技术与特定产业的领域知识、业务流程、数据特性深度融合，以解决产业实际问题、提升生产效率、优化资源配置、创造新价值的技术体系和应用范式。做好产业I有三个成功关键要素，一是高质量数据，数据是“树根”，基于数据训练模型；二是高价值场景，场景是“果实”，基于场景准备数据、设计功能；三是高可靠模型，行业模型是“树干”，基于行业模型训练企业大模型。

广联达在产业I上的优势可以体现在多个方面，一是公司有更懂建筑行业的大模型ecGPT,这是公司自研的大模型，在2024年就对外发布了，可以高分通过一建考试，具备领域增强、支持大窗口输入、多模态输入以及通用能力防退化等多方面的能力；二是内置工程建设知识库，能为建筑大模型提供更全面、权威、动态更新的知识支持，助力解决各场景业务问题；三是更懂图纸解析，可识别基建图纸、单线图图纸等，识别内容包括构件识别、材料表单、图纸信息等；四是领域知识更优；五是建筑工作流编排更优，在广联达的行业I平台中，工作流支持通过直观的可视化界面，将建筑工程领域大模型、建筑行业插件、建筑行业知识库、建筑行业轻模型等多样化功能元素进行灵活组合，可实现复杂且稳定的业务流程编排。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司于钟海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，广联达的合理估值约为--元，该公司现值13.34元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

广联达需要保持68.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于钟海对其研究比较深入（预测准确度为53.28%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.97
  • 2026E
    6.09
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.89%
  • 利润5年增速
    -1.82%
    --
  • 营收5年增速
    11.99%
    --
  • 净利率
    4.36%
  • 销售费用/利润率
    688.77%
  • 股息率
    1.07%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.36%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    330.93%
  • 存货/营收(%)
    0.93%
  • 经营现金流/利润(%)
    476.67%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.02%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.58%
  • 流动比率
    1.26%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    39.90%
  • 货币资金/流动负债(%)
    101.08%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    1.64%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    180.71%
  • 存货/营收环比(%)
    17.58%
  • 在建工程/利润(%)
    0.48%
  • 在建工程/利润环比(%)
    33.44%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.59%
  • 经营性现金流/利润(%)
    476.67%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陈鹏扬 郭康斌
    博时成长领航混合A
    25688248
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    17088260
  • 归凯 孟夏 陈涛
    嘉实核心成长混合A
    11399715
  • 陈鹏扬
    博时成长优势混合A
    8711820
  • 归凯
    嘉实泰和混合
    8529119
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行业相对指标

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