汉森制药诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

汉森制药

(002412)

总市值：33.31亿

PE(静)：15.12

PE(2025E)：--

总股本：5.03亿

PB(静)：1.47

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.19%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为21.93%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.4%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为6.12%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到7.9%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：1．贵公司主业为中成药，又投资入股三湘银行，导致财务亏损，请啥时候转让三湘银行股权？

答：尊敬的投资者您好，入股三湘银行是公司落实坚守中成药主业、延伸大健康产业和融合金融产业的“一体两翼”发展战略的重要部分。如有转让股权相关重大事项，公司将会及时履行信息披露义务。感谢您的关注！感谢您对公司的关注与建议！

2．控股股东刘令安先生21年增资入股康普药业，贵公司后期有无并购康普药业的想法

尊敬的投资者您好，公司后期如有并购事项，将会及时履行信息披露义务。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，汉森制药的合理估值约为--元，该公司现值6.62元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

汉森制药需要保持7.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴立对其研究比较深入（预测准确度为19.96%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2019E

2.02
2020E

2.55
2021E

3.33

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

10.19%
利润5年增速

6.46%

--
营收5年增速

2.50%

--
净利率

21.92%
销售费用/利润率

181.76%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

18.92%
有息资产负债率(%)

2.14%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

141.40%
存货/营收(%)

20.72%
经营现金流/利润(%)

59.38%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.37%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.08%
流动比率

4.49%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

57.76%
货币资金/流动负债(%)

192.97%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.65%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-21.87%
存货/营收环比(%)

0.54%
在建工程/利润(%)

5.37%
在建工程/利润环比(%)

0.82%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.15%
经营性现金流/利润(%)

59.38%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
缪玮彬

金元顺安元启灵活配置混合

2114000

更多>

行业相对指标