中粮资本诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中粮资本

(002423)

总市值：275.57亿

PE(静)：27.00

PE(2025E)：10.52

总股本：23.04亿

PB(静)：1.26

利润(2025E)：26.19亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为48.5%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额205.35亿元，累计分红总额11.39亿元，分红融资比为0.06。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：中粮资本三季报基本情况？

答：2024年前三季度营业总收入近 202亿，增速 17%，归母净利润约 12.77亿元，同比增速 35%；归母综合收益超 26 亿元，同比增速 105%，受益于 OCI的资产配置，保证了未来收益的稳定性。寿险业务强化业务布局，PE、VNB 较同期大幅增长，连续 33 个季度 SMR评级获得类。信托业务继续保持稳健发展，信托规模大幅增长，证券服务类信托取得突破，行业排名显著提升。期货业务继续保持产业系背景优势，客户权益规模峰值创新高，经纪业务基本盘发展稳定，风险管理业务创新驱动，产品竞争优势显著。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券罗惠洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中粮资本的合理估值约为12.58元，该公司现值11.96元，现价基于合理估值有5.19%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中粮资本需要保持20.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师罗惠洲对其研究比较深入（预测准确度为75.12%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

19.34
2025E

26.19
2026E

31.00

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

--
利润5年增速

47.86%

--
营收5年增速

18.14%

--
净利率

48.50%
销售费用/利润率

--

--
股息率

1.61%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

22.55%
有息资产负债率(%)

1.33%
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

56.81%
存货/营收(%)

0.64%
经营现金流/利润(%)

662.66%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.25%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

1.39%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

17.81%
货币资金/流动负债(%)

77.40%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

9.86%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-28.35%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.66%
经营性现金流/利润(%)

662.66%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

13210227
荣膺严筱娴

华夏中证500ETF

1770000
何如李直

嘉实中证500ETF

1545113
李笑薇徐幼华方旻

富国中证500指数增强(LOF)A

1096900
许一尊

汇添富中证500指数增强A

765700

更多>

行业相对指标