兆驰股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

兆驰股份

(002429)

总市值：188.77亿

PE(静)：11.77

PE(2025E)：10.65

总股本：45.27亿

PB(静)：1.16

利润(2025E)：17.72亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.87%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.52%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.15%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为2.69%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额42.51亿元，累计分红总额19.44亿元，分红融资比为0.46。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到5.4%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：行业以后的发展前景怎样？

答：谢谢关注！公司所属行业未来发展前景广阔。目前，公司已构建起以光技术为核心的产业集群。未来，公司将进一步巩固智能终端与 LED 全产业链这两大核心业务，坚持全球化智能制造战略，不断延伸光通信垂直产业链，并积极拓展基于化合物半导体技术的更多产业链环节，以实现持续稳健的发展。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券王森泉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兆驰股份的合理估值约为--元，该公司现值4.17元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兆驰股份需要保持5.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李阳对其研究比较深入（预测准确度为54.24%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

18.40
2025E

23.44
2026E

27.53

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.87%
利润5年增速

12.08%

--
营收5年增速

8.84%

--
净利率

8.51%
销售费用/利润率

16.02%
股息率

2.44%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

18.72%
有息资产负债率(%)

20.29%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

237.70%
存货/营收(%)

22.57%
经营现金流/利润(%)

46.85%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.21%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.02%
流动比率

2.23%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

48.81%
货币资金/流动负债(%)

99.79%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-24.06%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-78.61%
存货/营收环比(%)

34.66%
在建工程/利润(%)

20.13%
在建工程/利润环比(%)

-18.51%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.12%
经营性现金流/利润(%)

46.85%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

29203820
董梁孙悦

创金合信沪深300增强A

480200
曾健飞

华宝增强收益债券A

270300
曾健飞

华宝安盈混合A

150700

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行业相对指标