长高电新

(002452)

总市值：45.97亿

PE(静)：18.23

PE(2025E)：12.91

总股本：6.20亿

PB(静)：1.85

利润(2025E)：3.56亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.94%，生意回报能力一般。去年的净利率为14.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.79%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-14.82%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司与许继电气、平高电气相比具有怎样的优劣势？

答：许继电气和平高电气都是在中国电力装备集团旗下优秀的电力设备公司，许继电气在二次设备方面更具优势，平高电气的组合电器特高压产品拥有行业龙头地位，他们的企业规模比我们更大，产品也更丰富，我们公司在行业中也有较高的地位和口碑，尤其在隔离开关，是全国单项冠军产品，国网集中招标中一直处于前三位。组合电器产品随着公司500千伏产品的中标以及800千伏产品的研发成功，进一步展现了公司的研发实力和产品生产制造能力。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信建投朱玥的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长高电新的合理估值约为10.62元，该公司现值7.41元，现价基于合理估值有43.39%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长高电新需要保持12.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱玥对其研究比较深入（预测准确度为85.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.55
  • 2026E
    4.29
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.93%
  • 利润5年增速
    23.05%
    --
  • 营收5年增速
    8.71%
    --
  • 净利率
    14.32%
  • 销售费用/利润率
    50.18%
  • 股息率
    1.11%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    29.59%
  • 有息资产负债率(%)
    1.93%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    364.84%
  • 存货/营收(%)
    25.67%
  • 经营现金流/利润(%)
    135.24%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.24%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.42%
  • 流动比率
    3.17%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    94.61%
  • 货币资金/流动负债(%)
    354.27%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    0.68%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    0.76%
  • 存货/营收环比(%)
    10.33%
  • 在建工程/利润(%)
    1.91%
  • 在建工程/利润环比(%)
    37.66%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.76%
  • 经营性现金流/利润(%)
    135.24%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 孙蔚 崔志鹏 余懿
    华商甄选回报混合A
    670400
  • 柳军 李沐阳
    华泰柏瑞中证2000ETF
    615300
  • 黄飙 杨超
    金信深圳成长混合A
    216538
  • 胡羿 钦振浩
    浙商聚潮产业成长混合A
    209900
  • 王平
    招商中证2000指数增强A
    139100
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行业相对指标

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