长高电新诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

长高电新

(002452)

总市值：42.31亿

PE(静)：16.78

PE(2025E)：11.85

总股本：6.20亿

PB(静)：1.72

利润(2025E)：3.57亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.94%，生意回报能力一般。去年的净利率为14.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.79%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-14.82%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额10.23亿元，累计分红总额3.91亿元，分红融资比为0.38。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2025年量化的经营目标是什么？控股股东持股比例较低，是否有过考虑增持公司股票？公司是否有国际化战略？公司客户主要为国家电网、南方电网，主要客户过于集中，有潜在风险，怎么规避这种风险？

答：您好，1、公司未做2025年度相关盈利预测，公司管理层将勤勉尽责，努力实现经营业绩的稳步提升。2、公司大股东目前暂无增持公司股票计划。3、公司将继续加强省、地市级电网市场开拓，在稳固国网市场的同时，积极开拓南方电网市场及电网系统外市场，努力增加订单来源，分散客户集中度。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华创证券代昌祺的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长高电新的合理估值约为10.44元，该公司现值6.82元，现价基于合理估值有53.13%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长高电新需要保持10.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师代昌祺对其研究比较深入（预测准确度为74.46%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.57
2026E

4.23
2027E

4.91

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.93%
利润5年增速

23.05%

--
营收5年增速

8.71%

--
净利率

14.32%
销售费用/利润率

50.18%
股息率

1.11%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

33.29%
有息资产负债率(%)

4.06%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

362.35%
存货/营收(%)

23.26%
经营现金流/利润(%)

135.24%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.53%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.42%
流动比率

3.07%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

91.80%
货币资金/流动负债(%)

399.87%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.19%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-0.69%
存货/营收环比(%)

12.79%
在建工程/利润(%)

1.39%
在建工程/利润环比(%)

33.52%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.74%
经营性现金流/利润(%)

135.24%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王妍张荣

创金合信启富优选股票发起A

47000

更多>

行业相对指标