青龙管业

(002457)

总市值：40.45亿

PE(静)：15.10

PE(2025E)：--

总股本：3.33亿

PB(静)：1.64

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.61%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.23%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.32%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为1.12%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额8.75亿元，累计分红总额5.13亿元，分红融资比为0.59。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的61.26%分位值，距离近十年来的中位估值还有8.56%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在传统业务面临行业需求放缓的情况下，如何通过技术升级或产品结构调整维持市场竞争力？

答：您好！

经过近五十年的持续积累，公司已发展成为国内产品品种最全、经营规模最大的供排水管道生产企业之一，并具备了水利行业工程勘察、设计、咨询、水利工程总承包和水利工程监理等多项专业服务能力，形成了独特的竞争力。其中包括研发优势、生产技术工艺优势、品牌优势、产品优势、资质优势、管理优势和人才队伍优势。

未来，公司将加快研发投入和新产品开发速度，用差异化的产品更好的服务客户。加快营销布局，紧盯政策落地后的市场机遇。另外，公司以宁夏水利设计院为平台，努力打造面向全国的设计集团，并全力推进工程总承包平台建设工作，打造设计、咨询、采购制造、施工为一体的整体方案解决能力，提升为客户提供全面服务的能力。

谢谢！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，青龙管业的合理估值约为--元，该公司现值12.13元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

青龙管业需要保持9.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师廖浩祥对其研究比较深入（预测准确度为27.34%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.60%
  • 利润5年增速
    13.83%
    --
  • 营收5年增速
    7.10%
    --
  • 净利率
    10.23%
  • 销售费用/利润率
    90.48%
  • 股息率
    1.01%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    9.95%
  • 有息资产负债率(%)
    17.81%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    572.71%
  • 存货/营收(%)
    25.64%
  • 经营现金流/利润(%)
    47.26%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.53%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    8.70%
  • 流动比率
    1.87%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    13.96%
  • 货币资金/流动负债(%)
    35.37%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -4.07%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -34.22%
  • 存货/营收环比(%)
    9.08%
  • 在建工程/利润(%)
    21.22%
  • 在建工程/利润环比(%)
    6.99%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.05%
  • 经营性现金流/利润(%)
    47.26%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王平
    招商量化精选股票发起式A
    1503300
  • 鉏国彬 翟云飞
    上银中证500指数增强型A
    50300
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行业相对指标

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