双环传动诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

双环传动

(002472)

总市值：333.77亿

PE(静)：26.45

PE(2026E)：23.22

总股本：8.50亿

PB(静)：3.23

利润(2026E)：14.37亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为10.4%，生意回报能力一般。去年的净利率为14.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.96%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为2.86%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为8.8%/10%/10.9%，净经营利润分别为8.34亿/10.57亿/13.25亿元，净经营资产分别为94.46亿/105.94亿/121.25亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.23/0.23/0.19，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为18.81亿/20.39亿/17.52亿元，营收分别为80.74亿/87.81亿/91.12亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的常菁预测准确率为91.44%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是24.55元，公司股价距离该估值还有37.47%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为13.29%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为24.71，其中净金融资产-21.36亿元，预期净利润14.37亿元。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：答环节

答：二、问环节

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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