立讯精密诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

立讯精密

(002475)

总市值：2790.63亿

PE(静)：25.47

PE(2024E)：20.59

总股本：72.31亿

PB(静)：4.35

利润(2024E)：135.53亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.82%，生意回报能力强。去年的净利率为5.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额78.92亿元，累计分红总额62.04亿元，分红融资比为0.79。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到15.2%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

该公司被8位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括兴证全球基金的谢治宇，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，其现任基金总规模为396.07亿元，已累计从业11年299天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据平安证券徐勇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立讯精密的合理估值约为33.46元，该公司现值38.59元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有13.28%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

立讯精密需要保持15.20%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐勇对其研究比较深入（预测准确度为78.68%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

133.99
2025E

162.90
2026E

196.18

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

12.81%
利润5年增速

31.87%

--
营收5年增速

45.26%

--
净利率

5.27%
销售费用/利润率

8.11%
股息率

1.05%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

19.27%
有息资产负债率(%)

27.83%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

350.20%
存货/营收(%)

18.57%
经营现金流/利润(%)

252.03%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.77%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.04%
流动比率

1.22%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

31.82%
货币资金/流动负债(%)

83.13%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

53.61%
应收账款/利润3年变动比例(%)

50.41%
存货/营收环比(%)

38.07%
在建工程/利润(%)

38.20%
在建工程/利润环比(%)

27.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

44.04%
经营性现金流/利润(%)

252.03%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

96219624
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

63910297
张弘弢赵宗庭

华夏沪深300ETF

40527944
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

39551485
傅鹏博朱璘

睿远成长价值混合A

33167297

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行业相对指标