山西证券

(002500)

总市值：201.03亿

PE(静)：28.24

PE(2025E)：--

总股本：35.90亿

PB(静)：1.10

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为21.91%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额117.71亿元，累计分红总额40.34亿元，分红融资比为0.34。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司有接入 DeepSeek 产品吗?在人工智能领域有什么具体计划?

答：感谢您的提问。春节过后,公司第一时间在自有的算力平台部署了DeepSeek-R1。这个系统相当于给公司装上了"智慧大脑",主要在三大方面发挥作用第一是客户服务智能化,通过大模型帮助客户经理和理财经理提升专业能力,进而让每个投资者都能获得更精准的咨询服务;第二是员工办公智能化,用 I 工具提升工作效率,包括知识库的智能检索、文档底稿的审查纠错、客户对账单的自动生成等;第三是质量控制智能化,通过用大模型对新媒体播放、企微服务、系统日志等做实时数据分析,在多个维度上打分评估,不断提升服务质量。

在人工智能规划方面,2024年公司基于阿里的千问大模型搭建了自主的金融 I 平台,相当于建好了"智能工厂",节后部署 DeepSeek 后,智能工厂有了更智能更强大的引擎,目前已经实现四个实际应用(1)建立企业知识库,把分散的业务资料整合成随时可查的"智能百科全书";(2)自动分析文档,能快速提取合同、报告的关键信息;(3)推出数字员工,公司员工能在企业微信里随时咨询业务问题;(4)债券交易机器人,可以自动识别交易信息并完成询价,减少人工操作失误。

未来,我们会继续深化 I 应用,重点突破两个方向一是拓展更多智能场景,让投资者享受到更高效和更高质量的金融服务;二是算力扩容,为更多的智能场景提供坚实的算力基础。谢谢!


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，山西证券的合理估值约为--元，该公司现值5.60元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

山西证券需要保持41.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张君陶对其研究比较深入（预测准确度为78.21%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    --
  • 利润5年增速
    7.53%
    --
  • 营收5年增速
    -9.18%
    --
  • 净利率
    21.91%
  • 销售费用/利润率
    --
    --
  • 股息率
    0.87%
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财报体检

财务排雷 综述：不适用。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    73.99%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    --
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    --
  • 经营现金流/利润(%)
    1133.18%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 流动比率
    --
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    --
  • 货币资金/流动负债(%)
    --
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    --
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    100.00%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1133.18%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 艾小军
    国泰中证全指证券公司ETF
    36679243
  • 丰晨成 胡洁
    华宝中证全指证券公司ETF
    30265940
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    27677017
  • 孙蒙
    华夏中证500指数增强A
    9299298
  • 孙蒙
    华夏中证500指数智选增强A
    3237400
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行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-22
    1
    山西证监局党委委员,副局长鲁家焱,山西证监局公司监管处胡心悦,山西省证券业协会副会长兼秘书长段永刚,山西省上市公司协会副秘书长贾丽珍,个人投资者
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  • 2025-05-16
    1
    参与山西证券2024年度暨2025年第一季度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2024-05-20
    1
    参与山西证券2023年年度报告网上业绩说明会暨参加山西辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动的投资者
    详情>
  • 2023-05-24
    1
    参与山西证券2022年年度报告网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2023-05-12
    1
    参与山西辖区上市公司2023年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会的投资者
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