科士达诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

科士达

(002518)

总市值：128.50亿

PE(静)：32.59

PE(2025E)：22.04

总股本：5.82亿

PB(静)：2.88

利润(2025E)：5.83亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.26%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.3%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为7.26%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额9.43亿元，累计分红总额15.44亿元，分红融资比为1.64。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司市盈率处于近十年来的67.7%分位值，距离近十年来的中位估值还有17.97%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司数据中心板块今年工作的侧重点有哪些？

答：今年公司主要会侧重两个方面，一是数据中心产品的迭代，二是新客户的导入与开拓，尤其是互联网、通信行业的高弹性客户。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司王颖东的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，科士达的合理估值约为--元，该公司现值22.07元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

科士达需要保持34.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王颖东对其研究比较深入（预测准确度为45.07%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.66
2026E

7.84
2027E

--

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.25%
利润5年增速

2.99%

--
营收5年增速

9.76%

--
净利率

9.49%
销售费用/利润率

77.59%
股息率

1.05%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

9.54%
有息资产负债率(%)

1.65%
财费货币率(%)

-0.18%
应收账款/利润(%)

397.54%
存货/营收(%)

27.08%
经营现金流/利润(%)

124.62%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.18%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-12.91%
流动比率

1.92%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

49.23%
货币资金/流动负债(%)

52.67%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

4.53%
应收账款/利润3年变动比例(%)

64.71%
存货/营收环比(%)

7.42%
在建工程/利润(%)

59.80%
在建工程/利润环比(%)

3.54%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.54%
经营性现金流/利润(%)

124.62%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李茜李沐阳

华泰柏瑞中证光伏产业ETF

2723524
崔蕾

南方中证1000ETF

1737800
祁世超

天弘中证光伏A

1669750
刘琦

中信证券红利价值A

1238800
栾超

华安科技动力混合A

993200

更多>

行业相对指标