科士达诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

科士达

(002518)

总市值：146.20亿

PE(静)：17.29

PE(2025E)：21.97

总股本：5.82亿

PB(静)：3.36

利润(2025E)：6.65亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为20.13%，生意回报能力极强。去年的净利率为16.02%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额9.43亿元，累计分红总额14.10亿元，分红融资比为1.5。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到12%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：互联网行业对数据中心投入显著增长，传统医疗、金融等领域需求有明显上升吗？

答：I大模型广泛运用，各行业对数据处理的需求都激增，传统行业本地化部署的分布式中小型数据中心的需求也会进一步增长。不过，这一进程并非一蹴而就，各行业新增部署将随着行业大模型的稳定接入而逐步落地，需要一定的缓冲时间。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券申建国的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，科士达的合理估值约为--元，该公司现值25.11元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

科士达需要保持12.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师申建国对其研究比较深入（预测准确度为75.08%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

20.13%
利润5年增速

30.07%

--
营收5年增速

14.91%

--
净利率

16.01%
销售费用/利润率

42.66%
股息率

2.11%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.49%
有息资产负债率(%)

2.47%
财费货币率(%)

-0.16%
应收账款/利润(%)

177.99%
存货/营收(%)

20.45%
经营现金流/利润(%)

60.95%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.27%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-10.08%
流动比率

1.80%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

50.77%
货币资金/流动负债(%)

59.63%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-1.14%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

7.37%
在建工程/利润(%)

20.30%
在建工程/利润环比(%)

13.16%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

2.91%
经营性现金流/利润(%)

60.95%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李茜李沐阳

华泰柏瑞中证光伏产业ETF

2179324
崔蕾

南方中证1000ETF

1911700
祁世超

天弘中证光伏A

1707450
吕越超

海富通股票混合

1254100
赵宗庭

华夏中证1000ETF

1030500

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行业相对指标