索菲亚诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

索菲亚

(002572)

总市值：115.47亿

PE(静)：12.81

PE(2026E)：11.18

总股本：9.63亿

PB(静)：1.56

利润(2026E)：10.33亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.89%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.04%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为15.85%，中位投资回报好，其中最惨年份2021年的ROIC为2.55%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

融资分红

公司预估股息率4.47%。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为29.4%/37.2%/16%，净经营利润分别为13.23亿/14.33亿/9.4亿元，净经营资产分别为45.04亿/38.52亿/58.69亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.11/-0.18/0，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-13.06亿/-18.76亿/378.87万元，营收分别为116.66亿/104.94亿/93.67亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司市盈率处于近十年来的26.76%分位值，距离近十年来的中位估值还有31.92%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为10.4，其中净金融资产8.06亿元，预期净利润10.33亿元。

公司业绩有周期波动，但历来财报还算可以，假设未来盈利水平处于25%分位，可以光收股息就能达到无风险利率的2倍以上，若公司和所处行业依然有发展前景则建议关注。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请如何看待当下的存量市场,公司在经营上做了哪些准备?

答：投资者您好,房地产行业迈入存量房结构性转型阶段,旧房改造、二手房翻新成为行业新的增长点。2026年公司将围绕"深耕存量、强化零售、产品领先、数字驱动、稳健出海"核心方针稳步经营,一方面依托"1+N+X"渠道模式、旧改社区业态及整装合作深挖存量市场,加快全案新零售转型;另一方面通过多品牌差异化运营精准触达各类客群,同时以5级产品标准、智能制造筑牢产品竞争力,借助数字化升级提升整体运营效率,并同步优化国内渠道、稳步推进品牌出海,挖掘海内外发展机遇,夯实长期稳健发展根基。谢谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询