龙佰集团诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

龙佰集团

(002601)

总市值：400.66亿

PE(静)：18.47

PE(2025E)：13.98

总股本：23.86亿

PB(静)：1.69

利润(2025E)：28.65亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.01%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.14%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.1%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为3.79%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额136.56亿元，累计分红总额182.31亿元，分红融资比为1.34。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到19.8%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：千亿龙佰梦还在不在，对比同板块的其他公司，龙佰的涨幅已经大幅落后同行甚至是亏损企业，每天超低的换手率显示出投资者普遍信心不足，公司有在做市值管理吗

答：您好。股价受诸多因素影响，公司始终重视自身经营管理和市值管理，公司连续多年实施权益分派，及时分享公司经营成果；公司相继实施了董监高增持、回购公司股份等措施来增强市场信心，维护市值稳定。公司已制定《市值管理制度》，维护全体股东的利益。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司贾雄伟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，龙佰集团的合理估值约为--元，该公司现值16.79元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

龙佰集团需要保持19.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师贾雄伟对其研究比较深入（预测准确度为55.53%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

28.07
2026E

42.36
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.01%
利润5年增速

-3.40%

--
营收5年增速

19.24%

--
净利率

8.14%
销售费用/利润率

17.82%
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

39.11%
财费货币率(%)

0.08%
应收账款/利润(%)

187.44%
存货/营收(%)

28.27%
经营现金流/利润(%)

175.10%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

7.58%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

20.21%
流动比率

0.91%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

16.14%
货币资金/流动负债(%)

40.65%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

14.39%
应收账款/利润3年变动比例(%)

260.51%
存货/营收环比(%)

0.63%
在建工程/利润(%)

177.26%
在建工程/利润环比(%)

6.95%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.44%
经营性现金流/利润(%)

175.10%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王晓晨

易方达裕祥回报债券A

8970000
闫冬

鹏华中证细分化工产业ETF

2760635
刘笑明祁世超

天弘中证细分化工指数发起A

1077700
陈建华

华宝化工ETF

785800
翟宇航

华夏景气驱动混合A

528900

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行业相对指标