姚记科技

(002605)

总市值：107.25亿

PE(静)：19.89

PE(2025E)：18.14

总股本：4.18亿

PB(静)：3.02

利润(2025E)：5.91亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.66%，生意回报能力强。去年的净利率为17.23%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为13%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为4.1%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：上海国际短视频中心园区的情况介绍

答：上海国际短视频中心成立于2020年底，以“场景+科技+内容为核心，着重发力于短视频和短剧拍摄、直播基地内外景建设；高科技影视棚建设，最新技术应用；满足剧组需求一站式配套；立足基地，着眼内容，打造全产业链生态。短视频中心致力于成为上海各类场景最多、高科技含量最高、配套设施最全的短视频、短剧拍摄、直播基地和可持续发展的文创产业园区。

2.上海国际短视频中心现有的实景资源有哪些？

目前短视频中心已完成200余个室内场景建设，包括医院、公安局、地铁站、豪华别墅、上海老洋房、白领公寓、创意公司、现代办公、咖啡厅等，可满足多领域、多行业短视频拍摄需求。2024年，短视频中心新增建设古装场景，包括城门、客栈、钟楼、影月池、仿真市集、军賞等外景建设。同时预计在2025年新增汉唐风内景，包含皇宫大殿、太后寝宫、佛堂、密室、天牢等稀缺场景以满足不断发展的客户需求。

3.上海国际短视频中心目前有哪些园区配套设施？

园区除具备完善的服化道、灯光设备配套外，同时配备生活中心，包含底层商业配套的休闲美食广场，打造高标准员工餐厅，可容纳数百人同时就餐。引入专业餐饮公司，实现多品类入驻，打造创意美食广场，同时为满足商务接待、洽谈简餐的场所需求，提供商务休闲、文化沙龙、创业咖啡厅等场地。另外园区配套有酒店式公寓、员工宿舍、剧本研读室、豪华套房等满足不同住宿需求。

4.上海国际短视频中心有哪些新增场景及围绕短剧公司布局有哪些？

短视频中心未来预计完成8000平街道外景，包括百货商场外观、可封闭拍摄双车道、公交站台、红绿灯、斑马线、休闲广场购物广场、树林间、梦幻庄园等场景，更好的完善和补充园区外景拍摄的业态。并将新建3000平20米高、单点受重1.5吨以上的专业无影棚，以满足不同客户的拍摄及直播需求。

公司会围绕短视频、短剧实现全产业链生态打造。设立短剧基金池，旨在为园区及行业优质短剧项目提供资金支持，推动短剧行业内容创新、技术升级与商业化发展，助力孵化高潜力创作者与爆款作品，投资、扶持优质短剧团队。制播一体化，打造从IP-制作-发行-投流一体的微短剧全生态闭环。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券高超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，姚记科技的合理估值约为--元，该公司现值25.68元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

姚记科技需要保持14.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师高超对其研究比较深入（预测准确度为58.38%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    5.86
  • 2026E
    6.55
  • 2027E
    6.96
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    14.66%
  • 利润5年增速
    9.73%
    --
  • 营收5年增速
    13.50%
    --
  • 净利率
    17.23%
  • 销售费用/利润率
    48.78%
  • 股息率
    1.95%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    13.87%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    78.35%
  • 存货/营收(%)
    15.00%
  • 经营现金流/利润(%)
    110.21%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.29%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    5.01%
  • 流动比率
    2.78%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    88.75%
  • 货币资金/流动负债(%)
    156.38%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -18.28%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    15.54%
  • 存货/营收环比(%)
    14.68%
  • 在建工程/利润(%)
    51.75%
  • 在建工程/利润环比(%)
    7.14%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -1.08%
  • 经营性现金流/利润(%)
    110.21%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郑伟山
    华安强化收益债券A
    1020000
  • 文仲阳
    招商体育文化休闲股票A
    313300
  • 吴文明 郑伟山
    华安沣悦债券A
    140000
  • 鲁炳良
    南方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)A
    10000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-09-12
    25
    鹏扬基金
    详情>
  • 2025-05-09
    1
    线上参与公司2024年度报告网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2024-05-10
    1
    线上参与公司2023年度报告网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2023-09-26
    1
    线上参与公司2023年半年度业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2023-04-27
    1
    投资者网上提问
    详情>
更多>

价投圈与资讯