捷顺科技

(002609)

总市值：62.54亿

PE(静)：199.26

PE(2025E)：33.87

总股本：6.43亿

PB(静)：2.60

利润(2025E)：1.85亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.53%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.31%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.48%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为1.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到99.3%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍各项创新业务进展情况？

答：2025年上半年各项创新业务持续保持较高增长势头

（1）云托管SaaS服务在管车道达1.66万条，上半年净增长1600多条。在此带动下，软件及云服务业务实现收入1.25亿元，同比增长26.11%，毛利率接近70%，云托管存量客户到期续费率进一步提升到90%左右。

（2）捷停车智慧停车运营业务实现收入0.80亿元，增长39.46%。累计触达用户数超1.4亿，半年交易流水68.95亿元，车位代运营业务上线项目累计超4,000个，已成为新的增长引擎。

（3）停车资产运营业务实现收入2.07亿元，同比增长49.86%。上半年新签订单6.77亿，在手订单累计达15.86亿元，业务储备持续增厚。上述创新业务合计上半年实现近40%的增长。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中银证券杨思睿的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，捷顺科技的合理估值约为--元，该公司现值9.72元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

捷顺科技需要保持99.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨思睿对其研究比较深入（预测准确度为2.72%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.17
  • 2026E
    1.43
  • 2027E
    1.80
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.52%
  • 利润5年增速
    -27.00%
    --
  • 营收5年增速
    6.28%
    --
  • 净利率
    2.31%
  • 销售费用/利润率
    979.18%
  • 股息率
    0.70%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    5.45%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    1256.57%
  • 存货/营收(%)
    29.28%
  • 经营现金流/利润(%)
    693.32%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.86%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.13%
  • 流动比率
    1.82%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    29.10%
  • 货币资金/流动负债(%)
    83.50%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -7.55%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    174.71%
  • 存货/营收环比(%)
    4.83%
  • 在建工程/利润(%)
    2.71%
  • 在建工程/利润环比(%)
    1.11%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -1.25%
  • 经营性现金流/利润(%)
    693.32%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 雷志勇
    大摩数字经济混合A
    9837342
  • 周云
    东方红新动力混合A
    6065968
  • 金拓
    华安中小盘成长混合
    3977600
  • 刘力
    华商领先企业混合
    3890200
  • 徐聪
    信澳核心科技混合A
    3643300
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行业相对指标

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