安洁科技

(002635)

总市值：94.93亿

PE(静)：36.22

PE(2025E)：26.96

总股本：6.60亿

PB(静)：1.64

利润(2025E)：3.52亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.09%，生意回报能力不强。去年的净利率为5.38%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.03%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为-10.41%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：（一）公司在消费电子智能终端业务主要的价值升体现在哪方面？

答：2025年下半年，随着I技术的不断成熟与普及，消费电子产品智能化程度将进一步提升，开辟了行业发展新空间，如I电脑、I手机等创新产品有望引发新一轮消费热潮，创造更多新的消费需求与市场空间。在智能手机领域，折叠屏技术将迎来新的突破，各终端客户推出的新品将聚焦轻薄、散热与抗摔技术；I技术在中低端机型的加速普及，也将推动市场渗透率进一步提高。终端设备I化加速升级，消费电子智能终端功能日益复杂、性能和集成度不断提高，供应链专业化、精细化成为趋势。

公司在消费电子智能终端领域的主要产品为精密功能件和精密结构件产品，相关产品已覆盖智能手机、笔记本电脑及一体机等智能终端设备的完整产品应用矩阵。展望下半年，随着国内外各终端客户新机上市，公司供应的产品料号增加，工艺升级，带来业务订单的提升。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司温晗静的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安洁科技的合理估值约为--元，该公司现值14.39元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

安洁科技需要保持41.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师温晗静对其研究比较深入（预测准确度为53.27%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.52
  • 2026E
    4.04
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.08%
  • 利润5年增速
    16.04%
    --
  • 营收5年增速
    8.86%
    --
  • 净利率
    5.38%
  • 销售费用/利润率
    27.16%
  • 股息率
    1.27%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    18.96%
  • 有息资产负债率(%)
    7.44%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    481.94%
  • 存货/营收(%)
    12.24%
  • 经营现金流/利润(%)
    327.05%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.71%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.47%
  • 流动比率
    1.80%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    71.21%
  • 货币资金/流动负债(%)
    129.10%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    4.87%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -12.50%
  • 存货/营收环比(%)
    -0.04%
  • 在建工程/利润(%)
    112.45%
  • 在建工程/利润环比(%)
    4.84%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.47%
  • 经营性现金流/利润(%)
    327.05%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陈颖
    金鹰科技创新股票A
    4170081
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    3059090
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    1793400
  • 陈颖 张展华
    金鹰红利价值混合A
    1718900
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    1452203
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行业相对指标

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