金安国纪

(002636)

总市值：326.87亿

PE(静)：108.68

PE(2026E)：--

总股本：7.28亿

PB(静)：8.57

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.14%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.83%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.59%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2023年的ROIC为-3.48%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为--/8.2%/39.9%，净经营利润分别为-7639.82万/3000万/3.06亿元，净经营资产分别为10.35亿/3.65亿/7.67亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.31/-0.33/-0.24，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-11.22亿/-13.53亿/-10.85亿元，营收分别为35.71亿/40.48亿/44.8亿元。

详细数据

研究院小巴


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产5.84亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：近期覆铜板价格持续上涨，涨价的原因是什么？原材料上涨对公司成本有多大影响？

答：受上游原材料价格上涨及下游PCB市场需求增加，覆铜板售价随原材料价格上涨进行相应上调，原材料成本的上涨能够有序的向下传导。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金安国纪的合理估值约为--元，该公司现值44.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金安国纪需要保持84.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘翔对其研究比较深入（预测准确度为5.30%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    7.14%
  • 利润5年增速
    5.97%
    --
  • 营收5年增速
    4.43%
    --
  • 净利率
    6.83%
  • 销售费用/利润率
    25.42%
  • 股息率
    0.28%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    8.47%
  • 有息资产负债率(%)
    0.04%
  • 财费货币率(%)
    -0.11%
  • 应收账款/利润(%)
    394.56%
  • 存货/营收(%)
    11.90%
  • 经营现金流/利润(%)
    -5.29%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.04%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -59.95%
  • 流动比率
    1.41%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    3.76%
  • 货币资金/流动负债(%)
    28.30%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    15.92%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -48.95%
  • 存货/营收环比(%)
    45.88%
  • 在建工程/利润(%)
    80.74%
  • 在建工程/利润环比(%)
    41.64%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    25.76%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -5.29%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 罗洋
    广发策略优选混合
    836700
  • 高远
    长信均衡优选混合A
    333500
  • 张靖 刘力思
    景顺长城中小创精选股票A
    266800
  • 吴迪
    广发恒祥债券A
    137400
  • 胡崇海 刘晟
    国泰海通中证1000指数增强A
    135600
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-03-18
    11
    招商证券
    详情>
  • 2025-11-28
    10
    健顺投资
    详情>
  • 2025-05-15
    1
    参与公司2024年度网上业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2024-05-16
    1
    参与公司2023年度网上业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2023-05-19
    1
    投资者网上提问
    详情>
更多>

价投圈与资讯