利君股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

利君股份

(002651)

总市值：77.61亿

PE(静)：138.48

PE(2026E)：--

总股本：10.33亿

PB(静)：2.76

利润(2026E)：--

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生意好坏

公司去年的ROIC为0.52%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.69%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.56%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2025年的ROIC为0.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为13.2%/12.9%/7.4%，净经营利润分别为1.23亿/1.2亿/5604.52万元，净经营资产分别为9.31亿/9.32亿/7.61亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.26/0.22/0.07，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.78亿/1.68亿/4850.23万元，营收分别为10.73亿/7.76亿/7.29亿元。

详细数据

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根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的38.29%分位值，距离近十年来的中位估值还有13.52%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产14.92亿元，预期净利润--元。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司于2026年 5月 8日15:00-17:00在全景网举办了2025 年年度业绩说明会，本次业绩说明会采用网络远程的方式举行，业绩说明会答内容如下：

答：公司于2026年 5月 8日1500-1700在全景网举办了2025 年年度业绩说明会，本次业绩说明会采用网络远程的方式举行，业绩说明会问内容如下

1、领导，您好！我来自四川大决策。请问，2025 年公司航空零部件核心业务营收波动，2026 年一季度军工订单交付、产能利用率情况如何？全年航空业务的增长目标与订单保障规划？

投资者，您好！公司航空零部件制造板块业务，2025 年实现约 4.01 亿收入，较 2024 年 3.85 亿实现小幅增长约 4%，受部分项目制造成本增加影响，净利润下降约 13%。2026 年，公司航空零部件制造业务按结算计划组织交付，目前生产经营正常。请投资者谨慎投资，注意投资风险，同时请参阅公司定期报告披露的相关内容。

2、您好，我注意到贵公司 2024 年及本次均未采用直播形式的业绩说明会并在会后提供视频放。资本市场愈发重视信息透明度与沟通质量，业绩说明会不仅关系到投资者信息获取，也影响公司公众形象。视频直播及放有助于提升信息传播与覆盖范围。请问贵公司 2025 年的业绩说明会，是否考虑采用视频直播并提供会后放？此外，是否计划引入线上视频交流，在问环节通过视频形式应投资者关切，以增强互动效果并提升公司社会影响力？

投资者您好，公司业绩说明会采用网络远程的方式举行，请您登陆全景网参与。感谢您的关注！

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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