兴业科技

(002674)

总市值：42.32亿

PE(静)：29.87

PE(2025E)：31.30

总股本：2.96亿

PB(静)：1.76

利润(2025E)：1.35亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.19%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为7.01%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.91%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为1.26%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到21.4%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司鞋包带皮革国内市场有哪些变化？

答：国内市场终端消费需求疲软，部分品牌产品不符合当下的流行趋势，公司原有鞋包带皮革下游客户采购需求下降，导致公司国内鞋包带皮革销量下降。面对外部市场变化，公司积极调整销售渠道，挖掘市场机会，加强对互联网品牌客户的拓展，如广州的包袋客户在今年上半年实现增长，此外公司还在劳保、集采等市场进行布局，该部市场的销量和收入在报告期内也取得了增长，


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长城证券黄淑妍的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴业科技的合理估值约为--元，该公司现值14.30元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兴业科技需要保持21.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师黄淑妍对其研究比较深入（预测准确度为46.02%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.21
  • 2026E
    1.65
  • 2027E
    2.16
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.19%
  • 利润5年增速
    3.15%
    --
  • 营收5年增速
    13.20%
    --
  • 净利率
    7.00%
  • 销售费用/利润率
    28.07%
  • 股息率
    1.56%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    24.89%
  • 有息资产负债率(%)
    27.64%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    329.42%
  • 存货/营收(%)
    45.36%
  • 经营现金流/利润(%)
    218.56%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    17.19%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    41.46%
  • 流动比率
    1.77%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    5.07%
  • 货币资金/流动负债(%)
    78.61%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    11.26%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    73.70%
  • 存货/营收环比(%)
    0.23%
  • 在建工程/利润(%)
    129.15%
  • 在建工程/利润环比(%)
    20.20%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    4.25%
  • 经营性现金流/利润(%)
    218.56%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 林朝雄
    南方兴盛先锋混合A
    204500
  • 侯昊
    招商中证消费龙头指数增强A
    111100
  • 王卫林 朱剑涛
    光大保德信量化股票A
    88700
  • 徐幼华 方旻
    富国中证红利指数增强A
    66000
  • 曲径
    中欧量化驱动混合A
    51100
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-08-29
    21
    华西证券研究所
    详情>
  • 2025-04-30
    1
    兴业科技2024年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者
    详情>
  • 2024-05-07
    1
    公司投资者
    详情>
  • 2024-04-26
    20
    上海汐泰投资管理
    详情>
  • 2023-08-25
    6
    华西证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯