广东宏大
(002683)
总市值：227.05亿
PE(静)：23.72
PE(2026E)：17.04
总股本：7.60亿
PB(静)：3.23
利润(2026E)：13.32亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.42%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为8.22%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.18%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为3.14%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为18.3%/22.5%/10.4%，净经营利润分别为9.72亿/11.72亿/16.74亿元，净经营资产分别为53.18亿/52.02亿/160.32亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.2/0.14/0.25，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为22.88亿/19.04亿/50.71亿元，营收分别为116.08亿/136.52亿/203.69亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中泰证券的孙颖预测准确率为86.23%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是17.08元，公司股价距离该估值还有42.83%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为21.03%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为19.7，其中净金融资产-35.28亿元，预期净利润13.32亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司增持雪峰科技的原因？
答：公司增持雪峰科技主要是基于对雪峰科技未来持续稳定发展的信心及长期投资价值的认可；同时深化民爆产业链协同，巩固控股地位，提升控制权稳定性。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中泰证券孙颖的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，广东宏大的合理估值约为17.08元，该公司现值29.88元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有42.83%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
广东宏大需要保持15.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师孙颖对其研究比较深入（预测准确度为86.22%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2026E13.27
-
2027E15.04
-
2028E16.97
财报摘要
-
项目2025评级
-
ROIC9.41%
-
利润5年增速19.25%--
-
营收5年增速26.07%--
-
净利率8.21%
-
销售费用/利润率15.67%
-
股息率1.11%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)8.72%
-
有息资产负债率(%)28.69%
-
财费货币率(%)0.05%
-
应收账款/利润(%)490.81%
-
存货/营收(%)6.94%
-
经营现金流/利润(%)237.78%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)5.16%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)7.16%
-
流动比率1.50%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)25.51%
-
货币资金/流动负债(%)40.04%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)12.78%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)16.52%
-
存货/营收环比(%)3.64%
-
在建工程/利润(%)91.82%
-
在建工程/利润环比(%)6.21%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)9.96%
-
经营性现金流/利润(%)237.78%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
闫冬鹏华中证细分化工产业ETF8199256
-
陈韫中广发小盘成长混合(LOF)A7498600
-
杨栋富国均衡优选混合4969807
-
杨栋富国成长领航混合4536900
-
杨栋富国低碳新经济混合A4012700
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
