百洋股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

百洋股份

(002696)

总市值：20.23亿

PE(静)：-132.60

PE(2025E)：--

总股本：3.46亿

PB(静)：1.51

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.15%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为-0.43%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.14%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为-8.49%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报12份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市13年以来，累计融资总额16.23亿元，累计分红总额2.07亿元，分红融资比为0.13。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：高管您好，请贵公司本期财务报告中，盈利表现如何？谢谢。

答：您好，感谢您对公司的关注。2025年第一季度，公司通过不断优化管理、持续拓展业务，经营业绩取得了较好的成果。公司实现营业总收入6.91亿元，比去年同期增长了36.31%；实现归属于上市公司股东的净利润为455.99万元，较去年同期增长了221.31%。公司目前的业务发展势头良好，未来也会继续努力，争取更好的成绩。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，百洋股份的合理估值约为--元，该公司现值5.84元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

百洋股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李跃博对其研究比较深入（预测准确度为1.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2018E

1.61
2019E

1.94
2020E

2.42

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.14%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

1.59%

--
净利率

-0.43%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

21.59%
有息资产负债率(%)

29.15%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

18.75%
经营现金流/利润(%)

283.29%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

8.23%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.67%
流动比率

1.68%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

11.73%
货币资金/流动负债(%)

71.55%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

5.85%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

283.29%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
缪玮彬

金元顺安元启灵活配置混合

1300000
王海畅孔宪政

诺安多策略混合A

637200
许一尊

汇添富中证500指数增强A

564400
张城源

华夏新锦绣混合A

284600
张城源毛颖

华夏磐泰混合(LOF)A

246300

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行业相对指标