新宝股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

新宝股份

(002705)

总市值：127.87亿

PE(静)：12.14

PE(2025E)：10.84

总股本：8.12亿

PB(静)：1.53

利润(2025E)：11.79亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.78%，历来生意回报能力强。去年的净利率为6.63%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为11.79%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为8.07%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对一般。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国盛证券的徐程颖预测准确率为83.97%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是24.7元，公司股价距离该估值还有56.84%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为12.4%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：投资者互动主要交流内容

答：受美国关税政策等影响，公司 7-8 月份的外销订单延续了 6月份以来弱复苏的状态，景气度相对低迷；四季度外销订单趋势目前暂不明晰，预计全年外销总体情况偏弱。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国盛证券徐程颖的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新宝股份的合理估值约为24.70元，该公司现值15.75元，现价基于合理估值有56.84%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新宝股份需要保持0.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐程颖对其研究比较深入（预测准确度为83.97%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

12.13
2026E

13.59
2027E

14.95

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

12.77%
利润5年增速

9.69%

--
营收5年增速

13.01%

--
净利率

6.63%
销售费用/利润率

57.53%
股息率

3.32%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

20.89%
有息资产负债率(%)

7.82%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

199.04%
存货/营收(%)

12.15%
经营现金流/利润(%)

128.53%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.76%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.61%
流动比率

1.19%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

30.80%
货币资金/流动负债(%)

62.91%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

13.07%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-3.42%
存货/营收环比(%)

2.46%
在建工程/利润(%)

69.51%
在建工程/利润环比(%)

-19.20%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

2.47%
经营性现金流/利润(%)

128.53%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王平

招商量化精选股票发起式A

3466900
崔蕾

南方中证1000ETF

2996500
俞晓斌

富国稳健增强债券A/B

2663600
俞晓斌

富国双债增强债券A

2296500
周云

东方红新动力混合A

2100493

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行业相对指标