良信股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

良信股份

(002706)

总市值：99.28亿

PE(静)：31.81

PE(2025E)：--

总股本：11.23亿

PB(静)：2.49

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.34%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额24.42亿元，累计分红总额17.57亿元，分红融资比为0.72。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到39.5%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2024年四季度利润下降的主要原因是什么？

答：四季度利润下降主要有三个原因

（一）四季度毛利率环比下滑近 2%。由于收入结构变化，新能源业务占比提升，其毛利率相对较低，而原本占比较高、毛利高的房地产行业收入下滑，导致整体毛利率下降；

（二）四季度管理费用增加。海盐园区二期四季度转固项目增多，导致折旧费用相应增加；

（三）四季度营销及研发费用投入增加。公司加强在新品研发、客户触达及人力布局方面的持续投入。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，良信股份的合理估值约为--元，该公司现值8.84元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

良信股份需要保持39.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师邬博华对其研究比较深入（预测准确度为50.26%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.33%
利润5年增速

1.51%

--
营收5年增速

15.76%

--
净利率

7.36%
销售费用/利润率

129.02%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.25%
有息资产负债率(%)

0.48%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

201.79%
存货/营收(%)

11.07%
经营现金流/利润(%)

146.23%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.05%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.88%
流动比率

1.87%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

86.50%
货币资金/流动负债(%)

150.29%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

55.26%
应收账款/利润3年变动比例(%)

57.15%
存货/营收环比(%)

11.32%
在建工程/利润(%)

25.85%
在建工程/利润环比(%)

-80.32%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.80%
经营性现金流/利润(%)

146.23%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
童立

华商新趋势优选混合

10743800
邹新进

国联安小盘精选混合

7812500
崔蕾

南方中证1000ETF

7442140
张明昕

华商优势行业混合

7139800
孙蔚崔志鹏余懿

华商甄选回报混合A

5717140

更多>

行业相对指标