国光股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国光股份

(002749)

总市值：75.22亿

PE(静)：20.49

PE(2025E)：17.26

总股本：4.66亿

PB(静)：3.65

利润(2025E)：4.36亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.79%，生意回报能力强。去年的净利率为19.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为19.5%，投资回报也很好，其中最惨年份2022年的ROIC为6.1%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到13.4%，能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：行业增长的动力来自哪些方面？

答：植物生长调节剂渗透率还很低，目前在应用广度和深度上都还远远不够，我们认为植物生长调节剂的推广会加速、应用会加速，市场需求将会处于稳定增长的态势

一是植物生长调节剂具有使用成本低、见效快、用量微、效果显著、投入产出比较高的特点，是生产优质农产品不可或缺的生产资料；二是随着农村劳动力持续短缺、农业科技不断发展、规模化种植方式不断推广，利于农业规模化、机械化、集约化生产的植物生长调节剂作用更加凸显；三是粮食安全作为国家战略，国家高度重视农业发展，而农业与农药等生产资料则密不可分；四是随着生活水平提高、消费升级，优质农产品的需求将会越来越大，这将提高种植者的积极性，带动对农药等农资产品的需求。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东方证券万里扬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国光股份的合理估值约为--元，该公司现值16.13元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国光股份需要保持13.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师万里扬对其研究比较深入（预测准确度为51.60%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.30
2026E

5.26
2027E

6.47

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

15.78%
利润5年增速

12.86%

--
营收5年增速

14.38%

--
净利率

19.38%
销售费用/利润率

71.21%
股息率

1.91%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

49.14%
有息资产负债率(%)

0.27%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

14.05%
存货/营收(%)

18.27%
经营现金流/利润(%)

119.26%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.22%
流动比率

5.92%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

132.67%
货币资金/流动负债(%)

525.34%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

2.83%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-57.45%
存货/营收环比(%)

-13.11%
在建工程/利润(%)

27.38%
在建工程/利润环比(%)

13.95%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-7.38%
经营性现金流/利润(%)

119.26%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
林庆

富国兴远优选12个月持有期混合A

14903366
林庆

富国文体健康股票A

9476720
林庆

富国新动力灵活配置混合A

7953838
林庆

富国天恒混合A

2113437
查晓磊

华泰紫金泰盈混合A

876000

更多>

行业相对指标