和胜股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

和胜股份

(002824)

总市值：62.74亿

PE(静)：77.96

PE(2025E)：38.42

总股本：3.10亿

PB(静)：2.78

利润(2025E)：1.63亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.74%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.42%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.92%，投资回报也较好，其中最惨年份2019年的ROIC为2.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2025 年半年报经营现金净额远远大于公司净利润，是什么原因？

答：尊敬的投资者，您好！公司经营性现金流净额与客户货款支付周期相关，其统计口径与净利润不同。感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券边文姣的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，和胜股份的合理估值约为--元，该公司现值20.24元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

和胜股份需要保持62.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师边文姣对其研究比较深入（预测准确度为14.08%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.63
2026E

2.00
2027E

2.31

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.74%
利润5年增速

61.12%

--
营收5年增速

20.11%

--
净利率

2.42%
销售费用/利润率

21.05%
股息率

1.12%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

20.75%
有息资产负债率(%)

22.70%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

1438.69%
存货/营收(%)

17.96%
经营现金流/利润(%)

520.15%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

10.23%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

23.30%
流动比率

1.92%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

12.81%
货币资金/流动负债(%)

119.89%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

56.52%
应收账款/利润3年变动比例(%)

253.77%
存货/营收环比(%)

3.69%
在建工程/利润(%)

141.49%
在建工程/利润环比(%)

3.14%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

31.03%
经营性现金流/利润(%)

520.15%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王平刘浒

招商中证2000指数增强A

124000
冯明远

信澳新能源产业股票A

44519
邓童

招商中证2000增强策略ETF

31600
鲁亚运陈国峰

华夏中证2000ETF

22300
冯明远

信澳智远三年持有期混合A

20900

更多>

行业相对指标