纳尔股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

纳尔股份

(002825)

总市值：38.56亿

PE(静)：30.52

PE(2025E)：--

总股本：3.42亿

PB(静)：2.38

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.7%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为6.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.2%，投资回报也较好，其中最惨年份2017年的ROIC为4.94%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的39.83%分位值，距离近十年来的中位估值还有13.19%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：海外市场拓展方面有哪些新的客户或区域突破？

答：感谢您的关注与提问，海外市场拓展方面公司正持续落实公司的营销规划，稳定基地市场，开拓新的市场区域，均衡海外市场面。提升产品档次，尤其包车膜、装饰膜、INJET、宽幅车贴等产品的应用重点推广。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，纳尔股份的合理估值约为--元，该公司现值11.29元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

纳尔股份需要保持37.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴程浩对其研究比较深入（预测准确度为35.37%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.69%
利润5年增速

27.19%

--
营收5年增速

13.31%

--
净利率

6.75%
销售费用/利润率

40.20%
股息率

1.26%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

27.67%
有息资产负债率(%)

13.05%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

284.76%
存货/营收(%)

11.96%
经营现金流/利润(%)

92.51%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.71%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-16.14%
流动比率

1.45%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

16.28%
货币资金/流动负债(%)

93.83%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

28.29%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-13.16%
存货/营收环比(%)

3.29%
在建工程/利润(%)

48.36%
在建工程/利润环比(%)

-47.13%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.20%
经营性现金流/利润(%)

92.51%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨腾

银华专精特新量化优选股票发起式A

148600

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行业相对指标