麦格米特诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

麦格米特

(002851)

总市值：337.52亿

PE(静)：53.63

PE(2025E)：44.20

总股本：5.46亿

PB(静)：7.40

利润(2025E)：7.64亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.16%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额14.25亿元，累计分红总额4.42亿元，分红融资比为0.31。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到68.3%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括信达澳亚基金的朱然，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为24.99亿元，已累计从业6年362天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司曾韬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，麦格米特的合理估值约为23.13元，该公司现值61.86元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有62.59%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

麦格米特需要保持68.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师曾韬对其研究比较深入（预测准确度为76.91%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

5.46
2025E

8.56
2026E

--

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

11.16%
利润5年增速

15.40%

--
营收5年增速

23.05%

--
净利率

9.25%
销售费用/利润率

51.66%
股息率

1.00%

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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

13.67%
有息资产负债率(%)

20.49%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

364.71%
存货/营收(%)

33.10%
经营现金流/利润(%)

49.24%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

40.40%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

44.59%
流动比率

1.38%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.35%
货币资金/流动负债(%)

63.48%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-12.82%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

17.14%
在建工程/利润(%)

121.15%
在建工程/利润环比(%)

16.85%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

1.92%
经营性现金流/利润(%)

49.24%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
孟杰

宏利转型机遇股票A

4109853
崔蕾

南方中证1000ETF

3615004
吴渭

博时汇兴回报一年持有期混合

3113556
耿嘉洲

万家人工智能混合A

3001556
邹慧

兴业兴睿两年持有期混合A

2937904

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行业相对指标