钧达股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

钧达股份

(002865)

总市值：130.96亿

PE(静)：16.05

PE(2025E)：11.79

总股本：2.29亿

PB(静)：3.24

利润(2025E)：11.10亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.96%，生意回报能力强。然而去年的净利率为4.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额30.48亿元，累计分红总额3.20亿元，分红融资比为0.1。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将加大。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括万家基金的莫海波，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为146.58亿元，已累计从业9年297天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券徐铖嵘的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，钧达股份的合理估值约为--元，该公司现值57.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

钧达股份需要保持25.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐铖嵘对其研究比较深入（预测准确度为78.39%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

-6.02
2025E

11.06
2026E

17.36

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

16.96%
利润5年增速

70.42%

--
营收5年增速

83.26%

--
净利率

4.37%
销售费用/利润率

9.02%
股息率

0.95%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

19.31%
有息资产负债率(%)

22.76%
财费货币率(%)

0.06%
应收账款/利润(%)

7.48%
存货/营收(%)

3.31%
经营现金流/利润(%)

242.65%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

4.19%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

21.73%
流动比率

0.96%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

28.70%
货币资金/流动负债(%)

102.10%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-10.50%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

12.30%
在建工程/利润(%)

68.08%
在建工程/利润环比(%)

-13.89%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-2.29%
经营性现金流/利润(%)

242.65%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
莫海波

万家品质生活A

4536101
莫海波

万家臻选混合A

4374868
莫海波

万家和谐增长混合A

1221300
黄海

万家新利灵活配置混合

941800
周紫光

中信建投低碳成长混合A

919903

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行业相对指标