绿茵生态诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

绿茵生态

(002887)

总市值：24.51亿

PE(静)：24.53

PE(2025E)：21.88

总股本：3.06亿

PB(静)：1.05

利润(2025E)：1.12亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.95%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为25.27%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.45%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为3.35%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额8.40亿元，累计分红总额5.52亿元，分红融资比为0.66。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到28.1%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请祁总从战略层面，公司是否可能通过收购兼并方式做大做强？

答：尊敬的投资者公司将收并购视为实现公司做大做强的途径之一，未来公司将持续密切关注市场动态，积极寻觅契合公司战略发展方向的优质收并购机会，通过合理的资源整合，实现公司可持续发展，切实达成做大做强的战略目标。感谢您的提问。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券孙明新的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，绿茵生态的合理估值约为--元，该公司现值8.01元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

绿茵生态需要保持28.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙明新对其研究比较深入（预测准确度为32.77%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.12
2026E

1.27
2027E

1.46

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.94%
利润5年增速

-14.97%

--
营收5年增速

-10.85%

--
净利率

25.27%
销售费用/利润率

--

--
股息率

3.51%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

18.85%
有息资产负债率(%)

29.21%
财费货币率(%)

0.19%
应收账款/利润(%)

993.39%
存货/营收(%)

0.85%
经营现金流/利润(%)

199.87%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

11.28%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

44.21%
流动比率

3.98%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

29.34%
货币资金/流动负债(%)

213.76%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

3.26%
应收账款/利润3年变动比例(%)

121.65%
存货/营收环比(%)

-32.31%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.07%
经营性现金流/利润(%)

199.87%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
盛丰衍

西部利得量化成长混合A

244500
王卫林朱剑涛

光大保德信量化股票A

136300
翟梓舰

西部利得量化优选一年持有期混合A

112080
何翔

渤海汇金新动能主题混合A

64600
孙然晔

华夏红利量化选股股票A

43700

更多>

行业相对指标