佛燃能源
(002911)
总市值：148.04亿
PE(静)：17.35
PE(2025E)：15.15
总股本：12.98亿
PB(静)：3.23
利润(2025E)：9.77亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.85%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为3.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.62%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.85%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到13.2%，能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司2025年上半年经营状况如何?
答：公司以"能源+科技+供应链"为发展方向,深耕城市燃气业务,不断深挖能源产业链禀赋,创新业务模式,积极拓展新能源业务,同时加大科技研发投入,积极推进供应链业务及其他延伸业务的发展。2025年上半年,公司总资产为199.06亿元,较期初增长3.08%;营业总收入为153.38亿元,同比增长8.59%;归母净利润为3.10亿元,同比增长7.27%;扣除非经常性损益后的归母净利润为3.07亿元,同比增长11.66%,经营业绩保持稳定增长。公司经营活动产生的现金流量净额6.86亿元,同比增长602.45%,现金流情况良好。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券李雅琳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，佛燃能源的合理估值约为7.87元，该公司现值11.41元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有30.94%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
佛燃能源需要保持13.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李雅琳对其研究比较深入（预测准确度为75.08%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E9.77
-
2026E10.37
-
2027E10.86
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC7.85%
-
利润5年增速15.52%--
-
营收5年增速37.50%--
-
净利率3.06%
-
销售费用/利润率13.81%
-
股息率2.07%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)--
-
有息资产负债率(%)20.90%
-
财费货币率(%)0.01%
-
应收账款/利润(%)103.67%
-
存货/营收(%)3.38%
-
经营现金流/利润(%)205.16%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.68%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)3.63%
-
流动比率1.00%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)28.53%
-
货币资金/流动负债(%)64.48%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)53.72%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-45.12%
-
存货/营收环比(%)-37.10%
-
在建工程/利润(%)123.27%
-
在建工程/利润环比(%)2.11%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-9.07%
-
经营性现金流/利润(%)205.16%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
尤宏业工银红利优享混合A6396067
-
崔蕾南方中证1000ETF1673171
-
赵宗庭华夏中证1000ETF985777
-
梁超鹏华成长价值混合A809192
-
许拓永赢股息优选A799319
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
