奥士康

(002913)

总市值：84.64亿

PE(静)：23.95

PE(2025E)：15.43

总股本：3.17亿

PB(静)：1.88

利润(2025E)：5.48亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.45%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.74%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.53%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为6.45%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额15.43亿元，累计分红总额9.72亿元，分红融资比为0.63。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到26.9%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司如何看待2024年全球PCB行业的复苏趋势？

答：尊敬的投资者，您好！在技术创新的推动下，全球高端算力需求在人工智能的驱动下急剧增长。与此同时，汽车产业电动化、网联化、智能化的深度融合，共同促进服务器及数据中心、汽车电子等 PCB下游应用领域的需求释放。从中长期来看，汽车电子、AI服务器、AIPC等新兴领域的技术突破，将持续驱动 PCB产业向高频高速、高性能及高密度的方向转型升级，引领行业迈向高附加值的高端制造发展阶段。 感谢您的关注！


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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据财通证券吴姣晨的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，奥士康的合理估值约为--元，该公司现值26.67元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

奥士康需要保持26.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李玖对其研究比较深入（预测准确度为33.41%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    3.79
  • 2025E
    5.19
  • 2026E
    6.08
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.45%
  • 利润5年增速
    7.94%
    --
  • 营收5年增速
    14.94%
    --
  • 净利率
    7.73%
  • 销售费用/利润率
    52.27%
  • 股息率
    2.51%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    18.59%
  • 财费货币率(%)
    -0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    372.50%
  • 存货/营收(%)
    15.50%
  • 经营现金流/利润(%)
    240.63%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.67%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -5.48%
  • 流动比率
    1.52%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    65.80%
  • 货币资金/流动负债(%)
    84.94%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -2.07%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    54.23%
  • 存货/营收环比(%)
    18.42%
  • 在建工程/利润(%)
    33.72%
  • 在建工程/利润环比(%)
    9.14%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    4.50%
  • 经营性现金流/利润(%)
    240.63%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    787100
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    420256
  • 杨梦
    博道成长智航股票A
    386100
  • 乔亮
    万家中证1000指数增强A
    365400
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    323200
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