德赛西威

(002920)

总市值:741.31亿

PE(静):47.92

PE(2025E):26.78

总股本:5.55亿

PB(静):8.27

利润(2025E):27.68亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为18.64%,生意回报能力极强。然而去年的净利率为7.04%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市8年以来,累计融资总额20.42亿元,累计分红总额15.71亿元,分红融资比为0.77。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点:公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定,推荐使用绝对估值来预估公司现值,根据准确率较高的分析师(中金公司的彭虎预测准确率为88.28%)的业绩预测数据和我们的估值模型建模,公司合理估值应是83.66元,公司股价距离该估值还有37.37%的下跌空间,分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为33.46%,(建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报,避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高)。

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该公司被2位投资大佬持有,有些大佬最近还加仓了,持有该公司的知名大佬包括易方达基金的杨宗昌,在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十,其现任基金总规模为89.35亿元,已累计从业5年293天

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题:

问:公司传感器业务情况如何?

答:传感器和T-Box产品是智能驾驶全栈方案的重要组成部分,公司已在相关业务获得市场领先。公司摄像头、T-box产品的供货规模继续提升,已突破主流日系合资品牌,获得新项目定点。毫米波雷达业务获得广汽埃安、一汽红旗等客户的新项目订单。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司彭虎的业绩预测,通过我们的dcf估值模型计算,德赛西威的合理估值约为83.65元,该公司现值133.58元,当前市值高于合理估值,现价基于合理估值有37.37%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

德赛西威需要保持45.10%的5年业绩复合增速,其估值将于现价一致"

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

分析师彭虎对其研究比较深入(预测准确度为88.28%)其最新研报预测如下:

预测净利润
(亿元)
  • 年份
  • 2024E
    21.87
  • 2025E
    27.55
  • 2026E
    --

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    18.64%
  • 利润5年增速
    32.56%
    --
  • 营收5年增速
    32.28%
    --
  • 净利率
    7.03%
  • 销售费用/利润率
    19.22%
  • 股息率
    0.67%

财报体检

财务排雷 综述:财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    3.25%
  • 有息资产负债率(%)
    5.96%
  • 财费货币率(%)
    0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    558.28%
  • 存货/营收(%)
    18.26%
  • 经营现金流/利润(%)
    73.77%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.33%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    5.62%
  • 流动比率
    1.54%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    17.23%
  • 货币资金/流动负债(%)
    12.53%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示:建议关注公司应收账款状况;建议关注公司存货状况;

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    27.91%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    11.98%
  • 在建工程/利润(%)
    38.26%
  • 在建工程/利润环比(%)
    83.79%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    24.25%
  • 经营性现金流/利润(%)
    73.77%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨宗昌
    易方达供给改革混合
    3091937
  • 罗世锋
    诺德价值优势混合
    1370046
  • 张富盛
    富国清洁能源产业灵活配置混合A
    1116491
  • 武阳
    易方达远见成长混合A
    1000515
  • 屠环宇
    华夏大盘精选混合A
    986494

行业相对指标

相关评级

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公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
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  • 2024-12-27
    24
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  • 2024-12-09
    28
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  • 2024-11-26
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    广发证券 吴祖鹏

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