盈趣科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

盈趣科技

(002925)

总市值：133.33亿

PE(静)：53.00

PE(2025E)：35.12

总股本：7.77亿

PB(静)：2.86

利润(2025E)：3.80亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.35%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.47%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为26.04%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.35%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：我们目前整体的研发费用率还是比较高的，后续研发费用率如何展望？

答：您好。公司将基于未来的战略布局，继续保持较高水平的研发投入来保持竞争优势，尤其是在一些重要的领域，例如温度精密控制、卫星地面终端及模组、工业二次料及可降解等新材料开发、生物体态传感及感知等等。展望明年，预计随着收入的增长，研发费用率相对会略降低一点。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据长江证券仲敏丽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，盈趣科技的合理估值约为--元，该公司现值17.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

盈趣科技需要保持44.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师仲敏丽对其研究比较深入（预测准确度为41.00%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.30
2026E

5.17
2027E

7.00

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.35%
利润5年增速

-23.19%

--
营收5年增速

-1.50%

--
净利率

7.47%
销售费用/利润率

39.66%
股息率

1.93%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

12.67%
有息资产负债率(%)

11.77%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

492.34%
存货/营收(%)

24.98%
经营现金流/利润(%)

171.46%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.14%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-2.50%
流动比率

2.02%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

106.74%
货币资金/流动负债(%)

130.97%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

8.59%
应收账款/利润3年变动比例(%)

335.25%
存货/营收环比(%)

2.70%
在建工程/利润(%)

224.69%
在建工程/利润环比(%)

0.24%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.77%
经营性现金流/利润(%)

171.46%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
包正钰

易方达科鑫量化选股股票发起式A

58200
胡迪

摩根动态多因子混合A

47600
王高

中邮中证500指数增强A

30000
张金志

华夏中证智选1000价值稳健策略ETF

23000
包正钰

易方达科智量化选股股票发起式A

20400

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行业相对指标