兴瑞科技
(002937)
总市值：48.66亿
PE(静)：21.29
PE(2025E)：--
总股本：2.98亿
PB(静)：3.10
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为11.92%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.97%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.03%，投资回报也很好，其中最惨年份2021年的ROIC为10.51%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市7年以来，累计融资总额4.57亿元，累计分红总额4.66亿元，分红融资比为1.02。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到17.6%，能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请介绍下公司汽车电子业务及 2025年发展规划？
答：报告期内，公司汽车电子虽然受到头部客户短期策略调整影响，但仍实现收入 10.41 亿，占营业收入比例 54.75%，同比 3.61%保持正向增长。同时，新能源汽车业务占汽车电子比例达 80%以上，同比增速超 10%。
在业务拓展方面，公司依托长期积累的技术优势，实现了产品应用领域的延伸从电池周边镶嵌注塑件向电控周边镶嵌注塑件延伸，并在智能驾驶方向产品的开发与定点取得进展，已于 2025年第一季度成功切入激光雷达和毫米波雷达精密结构件领域。同时，公司前期布局的鱼眼端子产品线已形成完整的产品矩阵，目前已获得头部客户定点认可，为后续规模化量产奠定基础。从客户拓展上，公司第二批次定点客户（如日立、Nidec 及国内电控领域头部企业）今年陆续爬坡量产。 展望 2025-2026 年，在前三年国际客户定点和国内部份主流车型产品渗透的基础上，继续深耕国际客户，加快国内市场拓展，以精密嵌件成型技术为核心，嵌入客户前期开发流程，从三电系统零组件集成向更多、更高价值量场景的各式应用拓展。同时公司持续加大汽车电装模组研发和产品开发，寻找协同标的和合作机会，提升产品渗透能力和市场份额。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴瑞科技的合理估值约为--元，该公司现值16.34元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
兴瑞科技需要保持17.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师孟爽对其研究比较深入（预测准确度为59.70%）其最新研报预测如下：
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC11.92%
-
利润5年增速13.03%--
-
营收5年增速13.19%--
-
净利率11.96%
-
销售费用/利润率15.68%
-
股息率1.85%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)35.11%
-
有息资产负债率(%)16.31%
-
财费货币率(%)-0.01%
-
应收账款/利润(%)165.03%
-
存货/营收(%)7.89%
-
经营现金流/利润(%)140.70%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.20%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-4.21%
-
流动比率3.39%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)200.25%
-
货币资金/流动负债(%)518.75%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-6.58%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-47.64%
-
存货/营收环比(%)1.99%
-
在建工程/利润(%)14.62%
-
在建工程/利润环比(%)13.38%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-3.39%
-
经营性现金流/利润(%)140.70%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
刘晓飞诺安灵活配置混合1589100
-
杨嘉文易方达逆向投资混合A856109
-
陈曦博时创业成长混合A169800
-
孟夏嘉实制造升级股票发起式A139600
-
刘晓飞诺安恒鑫混合127900
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
