恒铭达
(002947)
总市值：87.55亿
PE(静)：31.11
PE(2024E)：17.98
总股本：2.56亿
PB(静)：2.91
利润(2024E)：4.87亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为13.18%，生意回报能力强。去年的净利率为15.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
公司现金资产非常健康。
公司上市5年以来，累计融资总额16.75亿元，累计分红总额3.55亿元，分红融资比为0.21。
公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到32.5%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请公司半年报表现出色的主要原因？
答：您好，公司在2024年半年度报告中实现营业收入9.41亿 元，同比增长41.22%。实现归属于上市公司股东的净利润1.64亿 元，同比增长73.08%的显著成绩。公司积极把握行业机遇，基于多 年行业、技术资源积累，随着产能释放，新项目的展开，实现公司 的稳健发展。公司始终将研发创新作为核心战略，同时不断拓展构 建的优质、长期稳定的客户群体，推动了公司整体稳健发展，及公 司在市场变化中的适应能力和抗风险能力。公司对未来保持积极态 度，并将持续努力为公司创造长期发展的驱动力，谢谢。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华创证券耿琛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恒铭达的合理估值约为--元，该公司现值34.17元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
恒铭达需要保持32.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师耿琛对其研究比较深入（预测准确度为46.83%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2024E5.00
-
2025E8.00
-
2026E10.31
财报摘要
-
项目2023评级
-
ROIC13.17%
-
利润5年增速16.40%--
-
营收5年增速29.42%--
-
净利率15.48%
-
销售费用/利润率14.97%
-
股息率1.77%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)27.96%
-
有息资产负债率(%)0.47%
-
财费货币率(%)-0.00%
-
应收账款/利润(%)342.31%
-
存货/营收(%)20.29%
-
经营现金流/利润(%)94.95%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.16%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.78%
-
流动比率4.46%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)64.68%
-
货币资金/流动负债(%)632.68%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)41.68%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-5.21%
-
存货/营收环比(%)22.05%
-
在建工程/利润(%)22.15%
-
在建工程/利润环比(%)26.34%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)35.20%
-
经营性现金流/利润(%)94.95%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
钟帅华夏行业景气混合3357243
-
刘格菘 唐晓斌广发多元新兴股票2374900
-
刘健维易方达科讯混合2034200
-
黄维平安睿享文娱混合A1218789
-
张磊南方高端装备混合A1056800
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
