祥鑫科技
(002965)
总市值：115.87亿
PE(静)：32.23
PE(2025E)：28.22
总股本：2.65亿
PB(静)：2.74
利润(2025E)：4.10亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.29%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.34%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.25%，投资回报也很好，其中最惨年份2021年的ROIC为3.8%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到28.3%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括鹏华基金的闫思倩，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为161.36亿元，已累计从业7年220天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2025 年二季度净利率下滑的主因？
答：主要原因包括以下几个方面一是行业性成本压力，汽车行业价格战传导至供应链环节，导致产品价格承压；二是公司目前部分项目尚属于爬坡阶段，新增的生产基地尚未达到预期产能，因此固定资产折旧以及长期待摊同比增加较多；三是公司为布局未来增长点，积极投入算力服务器、人形机器人、低空无人飞行器等新业务，研发费用同比增加17.70%，这些战略性投入短期内影响了利润表现。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国信证券唐旭霞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，祥鑫科技的合理估值约为--元，该公司现值43.73元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
祥鑫科技需要保持28.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师唐旭霞对其研究比较深入（预测准确度为48.86%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E4.59
-
2026E5.58
-
2027E6.78
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC9.29%
-
利润5年增速18.99%--
-
营收5年增速33.38%--
-
净利率5.34%
-
销售费用/利润率10.02%
-
股息率1.12%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)18.43%
-
有息资产负债率(%)2.61%
-
财费货币率(%)-0.00%
-
应收账款/利润(%)548.96%
-
存货/营收(%)29.09%
-
经营现金流/利润(%)81.84%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.80%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.30%
-
流动比率1.54%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)15.99%
-
货币资金/流动负债(%)90.32%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)34.86%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-59.47%
-
存货/营收环比(%)-1.21%
-
在建工程/利润(%)51.19%
-
在建工程/利润环比(%)3.74%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)13.58%
-
经营性现金流/利润(%)81.84%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
闫思倩鹏华碳中和主题混合A9704383
-
张璐永赢先进制造智选混合发起A6494870
-
吴国清前海开源嘉鑫混合A2181880
-
胡宜斌华安媒体互联网混合A2038780
-
胡宜斌华安景气领航混合A1801960
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
