安宁股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

安宁股份

(002978)

总市值：146.74亿

PE(静)：17.23

PE(2025E)：14.51

总股本：4.72亿

PB(静)：1.75

利润(2025E)：10.11亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.04%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为45.84%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额28.19亿元，累计分红总额20.45亿元，分红融资比为0.73。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到9.3%，就能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司六万吨钛材项目什么时候能投产，公司磷酸铁按目前市场价格能否盈利，收购经质钛矿是否顺利？大约什么时候能完成收购！谢谢

答：尊敬的投资者您好，公司6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目处于稳步建设阶段；5万吨磷酸铁项目建设基本完成，正在设备调试阶段，项目具体情况详见公司披露的相关公告及定期报告。公司以支付现金方式取得经质矿产100%股权事项涉及资产的审计、评估、尽职调查等工作正在进行中，具体交易方案尚未确定。公司将按照相关规定履行审议程序，披露相关文件，感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券庄汀洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安宁股份的合理估值约为--元，该公司现值31.09元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

安宁股份需要保持9.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师庄汀洲对其研究比较深入（预测准确度为65.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

10.25
2026E

12.01
2027E

12.92

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.04%
利润5年增速

10.98%

--
营收5年增速

6.19%

--
净利率

45.84%
销售费用/利润率

0.37%
股息率

1.55%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

40.90%
有息资产负债率(%)

14.05%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

10.45%
存货/营收(%)

4.49%
经营现金流/利润(%)

139.00%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.53%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.73%
流动比率

4.36%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

96.74%
货币资金/流动负债(%)

433.04%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

68.89%
应收账款/利润3年变动比例(%)

2208.25%
存货/营收环比(%)

-2.56%
在建工程/利润(%)

137.20%
在建工程/利润环比(%)

38.95%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

36.93%
经营性现金流/利润(%)

139.00%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

524684
杨路炜

东财有色增强A

26200
何明毛瑞翔

明亚中证1000指数增强A

1200

更多>

行业相对指标