北摩高科诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

北摩高科

(002985)

总市值：87.94亿

PE(静)：544.38

PE(2025E)：41.17

总股本：3.32亿

PB(静)：3.42

利润(2025E)：2.14亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.78%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.69%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.43%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为0.78%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司介绍一下半年报的情况

答：整体来看，2025年上半年，公司实现营业收入4.60亿元，同比增长33.40%，实现归属于上市公司股东净利润8097.61万元，同比增长21.50%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7981.68万元，同比增长29.68%，其中，母公司营业收入同比增长58.99%。上半年，公司营业收入增长的主要原因为公司的起落架业务、刹车盘业务和机轮业务同比均实现一定增长，尤其是起落架业务取得较大幅度增长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券陆洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，北摩高科的合理估值约为--元，该公司现值26.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

北摩高科需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陆洲对其研究比较深入（预测准确度为27.31%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.35
2026E

3.68
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.77%
利润5年增速

-50.57%

--
营收5年增速

5.38%

--
净利率

3.69%
销售费用/利润率

181.67%
股息率

0.09%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

3.10%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

9496.40%
存货/营收(%)

173.24%
经营现金流/利润(%)

1142.21%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.49%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

9.73%
流动比率

2.63%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

16.84%
货币资金/流动负债(%)

65.33%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-2.78%
应收账款/利润3年变动比例(%)

2092.31%
存货/营收环比(%)

5.00%
在建工程/利润(%)

213.31%
在建工程/利润环比(%)

0.68%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

0.03%
经营性现金流/利润(%)

1142.21%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨世进朱可夫

兴全合丰三年持有混合

3051905
杨世进

兴全多维价值混合A

2308112
艾小军

国泰中证军工ETF

1940506
崔蕾

南方中证1000ETF

1577152
陈龙

鹏华中证国防ETF

1119375

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行业相对指标