甘源食品诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

甘源食品

(002991)

总市值：54.22亿

PE(静)：14.41

PE(2025E)：19.29

总股本：0.93亿

PB(静)：3.33

利润(2025E)：2.81亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为21.11%，生意回报能力极强。去年的净利率为16.67%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.4%，投资回报也很好，其中最惨年份2022年的ROIC为9.92%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：甘源的市场就仅针对休闲零食吗？预计市场需求多大？目前甘源的市场占有率如何，未来发展的优势与风险点在哪里？

答：尊敬的投资者，您好！公司是一家集休闲食品研发、生产和销售为一体的现代化休闲食品制造企业。目前休闲食品行业赛道规模大，消费者对于休闲食品的需求也日益旺盛，可为公司带来更广阔的市场提升空间和发展机会。公司自设立以来，坚持聚焦核心主营业务，以自动化自主生产为基础，以品牌化运营和全渠道销售为通路，致力于打造多样化、新风味、高品质的休闲零食品牌，具备较强的竞争优势及品牌影响力。感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司武雨欣的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，甘源食品的合理估值约为65.49元，该公司现值58.17元，现价基于合理估值有12.59%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

甘源食品需要保持5.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师武雨欣对其研究比较深入（预测准确度为77.49%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.54
2026E

3.27
2027E

--

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

21.10%
利润5年增速

16.77%

--
营收5年增速

15.27%

--
净利率

16.66%
销售费用/利润率

76.04%
股息率

2.33%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

31.88%
有息资产负债率(%)

2.72%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

20.48%
存货/营收(%)

8.85%
经营现金流/利润(%)

87.02%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.18%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.77%
流动比率

3.61%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

149.60%
货币资金/流动负债(%)

328.88%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-1.96%
应收账款/利润3年变动比例(%)

147.52%
存货/营收环比(%)

-5.43%
在建工程/利润(%)

38.28%
在建工程/利润环比(%)

5.93%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.16%
经营性现金流/利润(%)

87.02%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王栩

汇添富优势精选混合

600000
张延闽

南方阿尔法混合A

549831
陆迪

创金合信文娱媒体股票发起A

261600
肖洁

长安鑫悦消费混合A

180000
黄珺

中银收益混合A

176600

更多>

行业相对指标