豆神教育

(300010)

总市值：167.81亿

PE(静)：122.36

PE(2025E)：79.53

总股本：20.67亿

PB(静)：9.56

利润(2025E)：2.11亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.9%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.31%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.07%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为-88.23%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的79.36%分位值，距离近十年来的中位估值还有65.45%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司董事长窦昕先生介绍豆神AI新产品情况

答：公司本次发布的I教育生态矩阵I双师+I超能训练场+I学伴机器人，标志着公司素质类学习服务业务的全面科技化、人工智能化。新产品涵盖多个科目，围绕“I学”、“I习”、“I伴”、“I育”等场景，打造全学习场景的新教育产品形态。该产品矩阵也将促进教育普惠，使更多孩子享受到科技赋能的高质量学习产品。

（1）I双师以“学”为出发点，真人名师+“I超人名师”协同授课，真人班主任+“I超人名师”提供课后辅导，打造全面了解学情并一对一制定学习策略的高质量课程。

（2）I超能训练场以“习”为出发点，具有“I超人名师”、建模互动、混合落实三大要素。“I超人名师”能基于孩子大量的历史学情和个人图谱定制专属策略；有直观的、可互动的I建模场景，生动的教学过程；有切实的、高质量的当堂学习成果的输出。

（3）I学伴机器人以“伴”和“育”为出发点，分体式的学伴机器人可在室内户外多场景作为孩子的“教师”、“导游”、“书童”、“伙伴”、“安全员”等角色，全方位融入孩子的学习和生活，并提供讲解、疑、激励、引导、陪伴及定位等服务，实现科技赋能的全方位的成长陪伴。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国信证券曾光的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，豆神教育的合理估值约为--元，该公司现值8.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

豆神教育需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师曾光对其研究比较深入（预测准确度为2.40%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.11
  • 2026E
    3.33
  • 2027E
    5.24
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.89%
  • 利润5年增速
    42.66%
    --
  • 营收5年增速
    -17.49%
    --
  • 净利率
    18.30%
  • 销售费用/利润率
    164.57%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    25.06%
  • 有息资产负债率(%)
    0.12%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    159.18%
  • 存货/营收(%)
    33.00%
  • 经营现金流/利润(%)
    14.16%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.05%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -37.82%
  • 流动比率
    2.03%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    13.69%
  • 货币资金/流动负债(%)
    141.80%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    52.42%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    48.08%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    50.07%
  • 经营性现金流/利润(%)
    14.16%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 童立
    华商新趋势优选混合
    12001400
  • 杨宗昌
    易方达供给改革混合
    11955300
  • 何一铖
    易方达新常态混合
    10329700
  • 张明昕
    华商优势行业混合A
    6300100
  • 曹晋
    富国创新趋势股票
    5895500
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行业相对指标

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    机构数量
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