爱尔眼科

(300015)

总市值：1258.21亿

PE(静)：37.45

PE(2025E)：29.35

总股本：93.27亿

PB(静)：6.16

利润(2025E)：42.86亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.62%，生意回报能力强。去年的净利率为17.95%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市16年以来，累计融资总额85.57亿元，累计分红总额56.37亿元，分红融资比为0.66。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东北证券的刘宇腾预测准确率为81.16%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是11.29元，公司股价距离该估值还有16.31%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为13.67%。

详细数据

研究院小巴

关注该公司的关键数据文章《爱尔眼科并购14家医院简评》。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司近期经营情况如何？

答：近期公司经营正常。在去年极具挑战性的外部环境之下，公司聚焦核心业务，狠练内功，夯实基础，全面、持续推动高质量发展。今年以来，眼科行业显现积极信号，屈光业务呈现量价齐升局面，爱尔品牌影响力日益提高，整体情况稳中向好，各项战略目标稳步推进，公司经营情况将在定期报告中披露，敬请关注。

医疗行业需求有其刚性属性，随着国家各项稳增长政策落地，经济逐步暖，国内需求不断提振，眼科行业需求将随之上升。

无论外部环境如何变化，公司坚定推进高质量发展，蓄势、发力、改革、创新，未来公司核心竞争力也将进一步体现。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东北证券刘宇腾的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，爱尔眼科的合理估值约为11.28元，该公司现值13.49元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有16.31%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

爱尔眼科需要保持15.40%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘宇腾对其研究比较深入（预测准确度为81.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    37.36
  • 2025E
    42.86
  • 2026E
    49.33
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    15.61%
  • 利润5年增速
    26.63%
    --
  • 营收5年增速
    20.52%
    --
  • 净利率
    17.95%
  • 销售费用/利润率
    58.54%
  • 股息率
    1.19%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.89%
  • 有息资产负债率(%)
    5.03%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    56.54%
  • 存货/营收(%)
    5.41%
  • 经营现金流/利润(%)
    174.81%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.34%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    1.52%
  • 流动比率
    1.36%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    108.29%
  • 货币资金/流动负债(%)
    125.30%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -4.70%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -37.91%
  • 存货/营收环比(%)
    12.08%
  • 在建工程/利润(%)
    16.64%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -31.43%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -6.09%
  • 经营性现金流/利润(%)
    174.81%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡洁
    华宝中证医疗ETF
    152003912
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    119194728
  • 葛兰
    中欧医疗健康混合A
    108692807
  • 余海燕
    易方达沪深300医药ETF
    86032739
  • 许之彦
    华安创业板50ETF
    49699184
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行业相对指标

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    野村证券 张佳林
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