新宙邦

(300037)

总市值：500.02亿

PE(静)：45.56

PE(2026E)：20.70

总股本：7.52亿

PB(静)：4.55

利润(2026E)：24.14亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.51%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.15%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为7.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为17.8%/13%/13.9%，净经营利润分别为10.11亿/9.52亿/10.99亿元，净经营资产分别为56.63亿/73.44亿/78.86亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.03/0.13/0.09，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-1.9亿/10.19亿/8.9亿元，营收分别为74.84亿/78.47亿/96.39亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到36.8%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为20.46，其中净金融资产6.13亿元，预期净利润24.14亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括嘉实基金的王贵重，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为117.43亿元，已累计从业6年358天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2025年实现营收39亿元、归母净利润97亿元，同比分别增长84%、48%，业绩重回稳健增长轨道。请管理层如何评价2025年整体经营成果？核心驱动因素有哪些？

答：公司2025年的业绩稳定增长，得益于锂电产业的快速增长、产业链的补强以及公司在电子信息产业的技术创新与新产品的持续推出，以及公司持续的管理优化和提效降本，带动了公司销售规模的扩大和利润增长。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东吴证券阮巧燕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新宙邦的合理估值约为--元，该公司现值66.51元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新宙邦需要保持36.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师阮巧燕对其研究比较深入（预测准确度为67.13%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    24.16
  • 2027E
    26.83
  • 2028E
    30.19
更多>

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    8.51%
  • 利润5年增速
    17.75%
    --
  • 营收5年增速
    26.62%
    --
  • 净利率
    11.40%
  • 销售费用/利润率
    13.58%
  • 股息率
    0.92%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    8.68%
  • 有息资产负债率(%)
    13.36%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    412.18%
  • 存货/营收(%)
    16.01%
  • 经营现金流/利润(%)
    106.50%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.60%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2.47%
  • 流动比率
    1.57%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    39.80%
  • 货币资金/流动负债(%)
    41.52%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    21.64%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    377.64%
  • 存货/营收环比(%)
    27.07%
  • 在建工程/利润(%)
    110.22%
  • 在建工程/利润环比(%)
    22.14%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    22.83%
  • 经营性现金流/利润(%)
    106.50%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 闫冬
    鹏华中证细分化工产业ETF
    9402523
  • 祁禾
    易方达环保主题混合A
    3833143
  • 厉骞
    华商信用增强债券A
    3549271
  • 姚志鹏
    嘉实智能汽车股票
    3065767
  • 王兆祥
    国泰估值优势混合(LOF)A
    2419000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-03-30
    1
    线上参与公司2025年度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2026-03-25
    55
    上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)
    详情>
  • 2025-10-30
    122
    淡水泉(北京)投资
    详情>
  • 2025-08-27
    123
    上海大朴资产管理有限公司
    详情>
  • 2025-04-30
    73
    北京睿策投资管理有限公司
    详情>
更多>

价投圈与资讯