瑞普生物
(300119)
总市值：81.43亿
PE(静)：20.33
PE(2026E)：17.69
总股本：4.65亿
PB(静)：1.69
利润(2026E)：4.60亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.17%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.78%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.51%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为5.54%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为17.2%/10.1%/12%，净经营利润分别为5.15亿/3.3亿/4.34亿元，净经营资产分别为30亿/32.65亿/36.12亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.35/0.33/0.35，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为9.38亿/10.24亿/11.87亿元，营收分别为27.09亿/30.7亿/33.98亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到21%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为13.54，其中净金融资产19.12亿元，预期净利润4.6亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：宠物与国际化业务增速亮眼，请具体增长动力来自哪些方面？未来规划如何？
答：投资者您好，宠物板块一季度收入增速超20%，主要依托中瑞供应链业务快速拓展，叠加自有猫三联、驱虫药及猫干扰素等核心产品销售带动；国际化业务则以禽用疫苗为主力，已覆盖东南亚、南美、俄语区及部分“一带一路”国家，注册产品超50个，一季度同比增速亦超20%。今年将继续推进线上平台建设与海外注册工作，持续拓展市场覆盖。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据天风证券陈潇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，瑞普生物的合理估值约为--元，该公司现值17.52元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
瑞普生物需要保持21.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师陈潇对其研究比较深入（预测准确度为65.96%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E5.03
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2027E6.50
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2028E7.51
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC7.16%
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利润5年增速1.36%--
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营收5年增速11.18%--
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净利率12.78%
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销售费用/利润率125.79%
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股息率2.29%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)21.55%
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有息资产负债率(%)19.52%
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财费货币率(%)0.06%
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应收账款/利润(%)274.82%
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存货/营收(%)15.35%
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经营现金流/利润(%)74.28%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.23%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)7.36%
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流动比率1.80%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)28.89%
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货币资金/流动负债(%)103.28%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)11.90%
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应收账款/利润3年变动比例(%)30.56%
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存货/营收环比(%)3.90%
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在建工程/利润(%)15.54%
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在建工程/利润环比(%)95.20%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)11.00%
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经营性现金流/利润(%)74.28%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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梁杏国泰中证畜牧养殖ETF4502721
行业相对指标
相关评级
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