新国都
(300130)
总市值：130.54亿
PE(静)：27.84
PE(2026E)：24.44
总股本：5.67亿
PB(静)：2.88
利润(2026E)：5.34亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.31%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为14.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.68%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为1.42%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为117.4%/164.8%/374.5%，净经营利润分别为7.54亿/2.31亿/4.66亿元，净经营资产分别为6.42亿/1.4亿/1.24亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.02/-0.06/-0.07，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-6437.92万/-2.03亿/-2.37亿元，营收分别为38.01亿/31.48亿/31.8亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的39.71%分位值，距离近十年来的中位估值还有6%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为17.28，其中净金融资产38.24亿元，预期净利润5.34亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司股价长期低迷，与基本面发展并不匹配，市场信心受到一定影响。请公司是否考虑：在当前估值偏低阶段，优先通过股份回购并注销的方式回馈股东，而非单纯现金分红？
答：您好，感谢您的建议，我们会将您的建议转达给公司管理层。公司始终重视投资者报，自上市以来坚持实施稳健的现金分红政策，2025 年度公司拟累计现金分红（含中期分红）金额合计 3.40 亿元，占公司 2025 年归母净利润的比例为 72.6%，切实践行对股东的报。公司致力于通过提升经营业绩、加强投资者沟通来增强市场信心和投资价值。未来如有股份购计划，公司将严格按程序审议并及时披露。感谢您的关注。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据太平洋曹佩的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新国都的合理估值约为--元，该公司现值23.01元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
新国都需要保持27.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师曹佩对其研究比较深入（预测准确度为28.42%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E5.74
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2027E7.55
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2028E9.02
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC9.30%
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利润5年增速60.73%--
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营收5年增速3.85%--
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净利率14.65%
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销售费用/利润率32.23%
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股息率1.29%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)62.37%
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有息资产负债率(%)0.42%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)59.77%
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存货/营收(%)7.49%
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经营现金流/利润(%)86.51%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.03%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.45%
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流动比率2.97%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)65.75%
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货币资金/流动负债(%)340.40%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)1.04%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-94.01%
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存货/营收环比(%)60.67%
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在建工程/利润(%)3.74%
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在建工程/利润环比(%)850.51%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)25.40%
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经营性现金流/利润(%)86.51%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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陈建华 曹旭辰华宝中证金融科技主题ETF4979952
行业相对指标
相关评级
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